【★正面事件】家电板块走势强劲 机构称仍具备较强配置价值 [复制链接]

    21日早盘，家电板块大幅走高，截至发稿，小天鹅A涨约5%，美的集团、深康佳A、老板电器、苏泊尔、青岛海尔、格力电器等均走强。

    今年以来，家电龙头股表现尤为活跃，截至昨日收盘，美的集团、青岛海尔、格力电器累计涨幅均超90%，小天鹅A、华帝股份涨幅超80%，老板电器、飞科电器涨幅超60%。

    机构称，从长短期的角度来看家电行业依然具备较大的投资价值。分析认为，家电行情有望延续的主要原因如下：

    1、消费主角地位逐渐凸显是家电增长的长期因子：我国的最终消费率在近9年以来趋势性上升，但与发达国家仍有很大的差距；国家刺激内需，发展实体经济，让资金脱虚入实，从产品和资金供给的角度刺激了消费：消费贷款的爆发性增长给家电带来新的增长契机。

    2、家电企业未来的空间来自于盈利能力的提升：今年以来龙头企业运营效率提升，随着未来汇率和原材料价格的稳定，企业的毛利率、净利润率以及ROE有望提升。

    3、龙头企业的升级和转型推动估值持续提升：目前的家电企业龙头已经不是以往中低端制造业，其在与包括服务业、智能制造业、甚至是大数据行业逐渐融合。目前龙头企业的转型和升级已经初见成效，用发展的眼光去看待，能够发现目前家电企业的估值仍有很大的提升空间。

    4、家电产业升级呼应新消费群体的崛起：80后和90后逐渐成为家电的主要消费群体，在这个消费群体上，家电产品的智能化和高端化以及家电企业的转型升级能够获得成效。

    5、国际比较，估值仍有提升空间：我国白电龙头企业的技术水平与国际水平差距不大，而国际同类家电上市公司的估值均明显高于国内家电上市公司而盈利增速普遍较低。我国家电龙头企业有望逐渐获得与国外家电企业对等的估值。

    对于家电板块的后续投资机会，东北证券表示，在目前的市场风格中，价值和基本面依然是投资的核心逻辑，市场持续关注企业盈利以及内生增长，重视安全边际，低估值的价值蓝筹保持相对强势。在此背景下，家电板块的业绩确定性依然较强，在各板块中具备业绩确定性优势，同时长期增长也有一定保障，年末估值切换行情有望延续。并且家电龙头股PEG大多小于1，估值尚在合理之中，因此相较其他板块，长期看来家电依然具备较强的配置价值。

    广发证券表示，家电龙头持续成长确定性强，建议把握一线白马的估值切换机会。推荐白电龙头格力电器、美的集团、青岛海尔；小家电龙头苏泊尔；厨电龙头老板电器；黑电龙头海信电器。

　　“霸道总裁”格力电器董事长兼总裁董明珠又上头条了，这次是因为她快人快语的怼了贾跃亭。

　　11月16日，在天津企业家工作会议上演讲时，董明珠透露，格力五年时间分红超过360亿，是上市公司里最优秀的企业之一，“股民投资给你就是希望有回报，如果一个企业仅仅靠上市公司来圈钱，我们会给社会带来负面效应。”

　　董明珠特别提到乐视贾跃亭，“比如最近大家都知道的贾跃亭的事情，根本就是一个概念”，称贾跃亭“给社会带来了负能量”。

　　董明珠还表示，“一个企业的责任不仅仅是做一个好产品，还要对社会负责任，可能财富排榜没有我的名字，但是排到中国品牌的时候有我们的名字，这就是我们的价值。”

　　都在同一个圈子，公开批评另一个企业家，除了董明珠，真的很难找出第二个。况且从公开资料来看，董明珠与贾跃亭并无交集。不过，董明珠和贾跃亭两人有一个共同点，那就是热衷于造车，由此还曾传出过两人合作的传闻。

　　对于贾跃亭，造车成为乐视资金链崩溃的最重要原因；对于董明珠，因为造车引起的风波也留下不少经典语录。

　　“我进来不鼓掌，还是第一次。”“格力又没亏待你们！我讲这个话一点也不过分，我5年不给你们分红，你们又能把我怎么样？”

　　这是董明珠2016年10月28日在格力电器临时股东大会上的发言。当天由于中小股东的联手阻击，格力收购珠海银隆的议案勉强通过，但募集96.9亿配套资金等15项议案，最终未能成行。

　　格力电器收购珠海银隆失败后，董明珠个人投资10亿入股珠海银隆，其后更是将持股增至17.46%，成为珠海银隆第二大股东。

　　“我们有的时候在一起都在说我们是朋友，那都是做锦上添花的，没有来做雪中送炭的，这种人有没有？有，但是说老实话真是为数不多。”

　　收购珠海银隆失败、卸任格力集团董事长之后，在一档真人秀节目中，在谈到创业的艰辛与孤独，董明珠哽咽了。在其后面对央视采访时，董明珠表示自己很少哭，但卸任后的确哭过。

　　董明珠语录还有这些

　　为什么格力手机用我的照片做开机画面？这是为了尊重消费者

　　“很多明星代言的产品，结果消费者用完以后跟你所宣传的不一致的时候，消费者投诉无门，我们看到有很多的报道，所以当时我就想，我自己去代言吧，我是这个企业的一把手，我应该对你负责。”

　　格力手机用董明珠的头像做为开机画面曾引起争议，这是董明珠在回答央视采访时的解释。

　　华为卖老大，我就卖老二

　　“我们的手机，网上有人说没有成功。你怎么知道我没成功，华为卖老大，我就卖老二嘛。但(具体)什么时间(实现)，你为什么对我这么苛刻要求，今天说的明天就要做到，那我又不是神仙，有本事你来做。我们每一部手机都不是贴牌，每一部手机都是自己研发生产出来的。”

　　这是今年5月18日，董明珠在格力电器2016年年度股东大会谈到格力手机时的讲话。在格力手机还未被曝出来之前，董明珠就曾对外宣称，若做手机，肯定能做到3年不用换。这是对消费者负责！还放下豪言，2015年的目标年销量是一亿部，与小米目标销量一样。不过，在2015年6月1日的格力股东大会上，董明珠将格力手机的目标由此前的1亿部，缩小到了5000万部。不过目前在市面很难看到格力手机的身影。

　　90后喜欢开网店是国家隐患

　　在央视《对话》节目中，董明珠谈到互联网渠道创业时表示：“90后不愿意去实体经济里工作，一个月赚一两千不用受约束，不用打考勤，这一代人对国家经济发展影响的隐患是严重的。”

　　中国要想成为强国，必须要靠实体经济

　　在2016央视财经论坛上表示董明珠表示，“太有钱了，账上1000多亿在那睡觉，谁不眼红？但是你要知道，一个实体经济的发展，它要投入多少资金……现在很多人用杠杆来发财，那是对实体经济的犯罪……我们一定要拒绝野蛮人。中国要成为强国，必需要搞实体经济。”

　　与雷军的十亿之约

　　2013年底，在CCTV年度经济人物颁奖上，董明珠与小米公司董事长兼首席执行官雷军在颁奖典礼上相遇，雷军在台上半开玩笑的说要跟董明珠赌一块钱，结果董明珠直接将赌约提到了10亿元，赌注是赌小米5年之内销售额能不能超过格力电器。

董大小姐也不过就是给利益集团打工的

    中国平安今日举行2017投资者日，中国平安首席财务执行官兼总精算师姚波透露，中国平安七年前开启科技创新战略，并坚持价值经营，利润持续增长。2009年至2016年，中国平安的利润复合增长率为24%，利润增速标准差为15.04。中国平安表示，未来，“金融+科技”双驱动战略将给该集团的盈利和价值带来飞跃式的提升。其愿景是成为世界领先的金融科技公司，通过向金融机构输出模块化服务，产生轻资本的收入。

  42只个股浮盈均超1亿元

  市场研究中心根据数据统计发现，截至三季度末，社保基金共计持有595只个股，假设社保基金此后未进行增减持操作，截至上周五，共有206只个股市值出现不同程度增长，社保基金持有上述206只个股累计浮盈达到162.31亿元。

  从贡献浮盈角度来看，假设截至目前社保基金持股数量不发生改变，社保基金持有42只个股四季度以来浮盈均超过1亿元，京东方A贡献浮盈金额最高，达到137666.86万元，美年健康紧随其后，贡献浮盈90704.07万元，中兴通讯和贵州茅台贡献浮盈也均超过8亿元，分别为88855.19万元和81445.28万元，此外，青岛海尔（61264.31万元）、北新建材（50475.57万元）、小天鹅A（44413.39万元）、格力电器（43295.05万元）、新华保险（39664.82万元）、伊利股份（32400.76万元）、南方航空（30577.22万元）、牧原股份（30354.7万元）等个股贡献浮盈金额也均在3亿元以上。

  从市场表现来看，上述206只个股中，四季度以来股价累计涨幅在10%以上的个股达到98只，老白干酒期间累计涨幅居首，达到59.94%，杭氧股份、北新建材、牧原股份、京东方A等个股期间累计涨幅也均超40%。

  伴随价值投资理念逐渐成为市场主流，社保基金持有的部分蓝筹股也成为市场大单资金追捧的焦点，四季度以来，上述206只个股中，有45只个股期间累计大单资金净流入超过1亿元，三一重工（123628.42万元）、新华保险（119734.60万元）、南方航空（112487.09万元）、华域汽车（86128.55万元）、中国石化（74619.67万元）、中国国航（72043.26万元）等个股期间累计大单资金净流入居前。

  逾半数公司连续三年业绩增长

  市场研究中心根据数据统计发现，在社保基金持有的206只四季度以来实现浮盈的个股中，共有104家公司2014年、2015年、2016年连续三年净利润实现同比增长，占比50.49%

  进一步梳理发现，在2014年、2015年、2016年连续三年实现净利润同比增长的104家公司中，有61家公司2014年、2015年、2016年连续三年净利润同比增幅均在10%以上，其中，5家公司2014年、2015年、2016年连续三年净利润同比增幅均在50%以上。

  具体来看，隆基股份2014年、2015年、2016年连续三年净利润同比增幅分别为：313.85%、77.25%、197.36%；信维通信2014年、2015年、2016年连续三年净利润同比增幅分别为：196.15%、250.90%、140.13%；利亚德2014年、2015年、2016年连续三年净利润同比增幅分别为：101.08%、105.05%、102.19%；亿帆医药2014年、2015年、2016年连续三年净利润同比增幅分别为：102.22%、51.56%、95.46%；晶盛机电2014年、2015年、2016年连续三年净利润同比增幅分别为：51.68%、58.96%、94.76%。

  值得一提的是，社保基金持有的四季度以来实现浮盈的206只个股中，有78家公司已披露2017年年报业绩预告，业绩预喜公司家数达到73家，占比93.59%。其中，18家公司2017年净利润或将同比倍增，中兴通讯、杭氧股份等两家公司也有望实现2017年年报业绩扭亏为盈。

  机构扎堆看好13只个股

  市场研究中心根据据统计发现，在社保基金持有的206只四季度以来实现浮盈的个股中，近30日内有192只个股被机构给予“买入”或“增持”等看好评级。其中，96只个股机构看好评级家数在10家以上。

  具体来看，近30日内，贵州茅台机构看好评级家数达到30家，老板电器紧随其后，机构看好评级家数达到26家，除上述两只个股外，还有11只个股机构看好评级家数达到或超过20家，这11只个股分别为：伊利股份、长春高新、山西汾酒、分众传媒、安琪酵母、中兴通讯、新华保险、宋城演艺、扬农化工、通化东宝、华东医药。

  不难发现，虽然贵州茅台股价节节攀升，上周四盘中最高价已突破700元，但是仍有30家机构持续看好该股后市表现，部分机构更是多次上调预测目标价，其中，中泰证券就预计公司2017年至2019年实现营业收入分别为582亿元、737亿元、893亿元，同比增长45.1%、26.5%、21.2%，实现净利润分别为259亿元、340亿元、424亿元，同比增长55.1%、31.1%、24.7%，对应每股收益分别为20.6元、27.1元、33.7元。上调12个月目标价至810元，对应2018年市盈率30倍，重申“买入”评级。

　　11月15日，科技部召开“新一代人工智能发展规划暨重大科技项目启动会”，新一代人工智能发展规划和重大科技项目也终于正式启动。次日，人工智能概念股走势活跃，10只个股当日涨幅超2%，其中拓尔思和科大讯飞更是在当天的涨幅达到8.02%和6.95%。
　　值得注意的是，截至11月17日，已经有3只人工智能概念股年内股价实现翻倍，富瀚微、海康威视和科大讯飞分别上涨181.64%、154.57%和148.68%。而海康威视在今年三季度期间被基金再度大幅增持，据数据统计，东证资管旗下4只基金在三季度再度加仓，合计增持748.89万股。
　　东证资管4只基金
　　三季度再度加仓海康威视
　　今年以来，关于人工智能的利好政策不断，人工智能概念股表现强势。据数据统计，剔除年内上市的次新股外，33只人工智能概念股总市值从年初的5873.25亿元增长至11月17日的8589.79亿元，涨幅达到46.25%。
　　有3只人工智能概念股年内股价实现翻倍，富瀚微、海康威视和科大讯飞分别上涨181.64%、154.57%和148.68%，这三只个股在四季度以来分别上涨14.38%、24.38%和25.16%。其中，富瀚微是在今年2月份新上市的公司，海康威视在三季度期间被基金再度大幅增持，而基金对科大讯飞的持有兴趣一直不高。
　　3只股价翻倍股中最受关注的莫过于海康威视了，该股在四季度以来股价屡创新高，在11月14日股价达到43.66元/股后略有下滑。在今年前三个季度，海康威视股价已经实现翻倍，累计上涨幅度达到104.68%，进入四季度以来，该股又取得了24.38%的涨幅。
　　记者观察发现，有少数的基金行动果断，在三季度期间再度加仓了海康威视。据数据统计，三季度期间，共有44只基金合计增持该股1591.33万股。其中，东证资管旗下4只基金增持了该股748.89万股。
　　从基金公司角度来看，东证资管以绝对优势成为持有海康威视股票数量最多的基金公司，东证资管旗下共11只基金合计持有该股6012.19万股。紧随其后的3家基金公司分别是嘉实基金、汇添富基金和易方达基金，旗下基金分别持有海康威视1182.67万股、1166.55万股和1129.33万股。
　　就单只基金来看，持有海康威视数量最多的4只基金均是东证资管旗下基金，东方红睿华沪港深灵活配置、东方红睿丰灵活配置、东方红沪港深灵活配置和东方红优享红利沪港深灵活配置分别持有该股1685.78万股、1003.85万股、858.47万股和839.78万股。以三季度末的持股数量和海康威视在四季度以来的股价变动，东证资管旗下11只基金因持有海康威视而浮盈4.69亿元。
　　11只人工智能主题基金
　　年内收益率均超40%
　　进入11月份以来，关于人工智能领域的利好政策不断，11月2日，中国国际人工智能峰会在上海成功召开；11月14日，上海市政府正式发布《关于本市推动新一代人工智能发展的实施意见》文件；11月15日，科技部召开“新一代人工智能发展规划暨重大科技项目启动会”；11月16日，以“人工智能”为主题的百度世界大会在京举行。
　　人工智能概念股在四季度期间表现强势，34只个股中有6只个股都取得了超10%的涨幅。涨幅位居前三的分别是中科曙光、科大讯飞和海康威视，中科曙光和科大讯飞在四季度来分别上涨32.34%和25.16%。另外，景嘉微、富瀚微和美亚柏科在四季度以来也分别上涨10%以上。
　　对此，包括中金公司、东方证券、平安证券、招商证券、安信证券在内的多家券商都在近期发布研报表示看好人工智能主题机会。其中，招商证券分析称，国内已进入AI产业的“黄金窗口期”，未来预期将有更多地方的政策文件出台，形成多点齐放的局面。安信证券也表示，近期从国家战略自上而下全面启动实施，到龙头企业在产业层面的加速落地，可以看到人工智能已经明确进入全面大发展的新时代。
　　与此同时，基金市场上的人工智能主题基金也有不错的表现。截至11月19日，基金市场上共有43只人工智能主题基金，其中有17只基金在年内取得了20%以上的收益率，更是有11只基金在年内取得了40%以上的收益率。其中，年内收益率最高的是东方红睿华沪港深灵活配置，该基金在年内已经取得了63.41%的收益率。
　　前海开源人工智能灵活配置基金的基金经理曲扬表示，目前的人工智能主题就像2000年左右的互联网行业，正处于爆发前夜，将深刻改变世界，值得长线投资。如同当年互联网行业刚刚起步时一样，就目前来看，有真正好的盈利模式、有优秀的核心技术的人工智能公司还相对较少。

    11月19日，上海、北京、广州、成都、郑州、宜宾六城六家名为“五粮e店”的零售终端店正式启动运营测试，与之配套的“五粮e店APP”同步上线。“五粮e店”是五粮液布局基于大数据运用、直接面向终端消费者的新型智能连锁零售体系。由五粮液负责经营管理，整合第三方供应链管理、信息化技术、零售运营经验等优势资源提供配套服务，实现人脸识别、自动贩卖等智能服务。首批“五粮e店”测试一旦完成，将快速启动全国布局。

    年产30万辆新能源汽车项目日前落户江西南昌。项目总投资120亿元，分两期实施，一期建设规模为年产15万辆新能源汽车，预计2019年下半年投产，二期扩建至年产30万辆。

    在产销方面，新能源汽车仍保持高速增长。中汽协数据，新能源汽车产销在“银十”再度迎来大幅度增长。10月，新能源汽车产销分别完成9.2万辆和9.1万辆，同比分别增长85.9%和106.7%。1-10月，新能源汽车累计产销量分别为51.7万辆和49.0万辆，同比增长45.7%、45.4%。实现2017年以来新能源乘用车连续9个月环比增长。按目前的增速来看，新能源汽车全年销量将超过70万辆。未来，《双积分管理办法》以及未来燃油车停产停售的预期也将大大刺激新能源汽车产业链的需求

    在新能源汽车出行方面，国家和地方层面的优惠政策也在不断出台。根据公安部交通管理局的部署，自11月20日起，河北保定、廊坊、吉林长春、安徽合肥、福建福州、山东青岛、河南郑州、广东中山、广西柳州、重庆、四川成都、云南昆明等12个城市第一批统一启用新能源汽车专用号牌；今年底前，所有省份省会市及部分地市启用；2018年上半年全国全面启用。

    建议关注新能源汽车产业链，如锂钴、锂电设备、三元电池等：赣锋锂业（002460.SZ）、华友钴业（603799.SH）、赢合科技(300457.SZ)以及天齐锂业（002466.SZ）等。

    中央宣传部（国务院新闻办公室）会同中央文献研究室、中国外文局编辑的《习近平谈治国理政》第二卷，近日由外文出版社以中英文版出版，面向海内外发行。印制该文献的纸张大部分由中国造纸龙头企业——晨鸣集团生产提供。

    据了解，该文献封面用纸采用晨鸣250克雪鹰双面铜版纸，内文插页采用晨鸣128克雪鹰亚光铜版纸，内文用纸采用晨鸣80克胶版印刷纸。这成为晨鸣的又一项殊荣，前期出版发行的《胡 锦 涛文选》、《习 近 平谈治国理政》等重要出版物均采用了晨鸣纸张。

    晨鸣是中国文化用纸市场的领导者和知名品牌。目前，晨鸣文化纸是国内大中型出版社的首选用纸，市场占有率全国排名第一。晨鸣始终坚守客户价值，以优异的产品质量，深受国内外用户的信赖。另据了解，人民出版社出版的“新党章”、《党的十九大报告辅导读本》、《中共第十九次全国代表大会文件汇编》，党建读物出版社出版的《十九大学习笔记本》、《党的十九大报告学习辅导百问》、《十九大党章修正案学习问答》等用纸也主要由晨鸣集团提供。

    《习近平谈治国理政》作为国家领导人著作，对产品性能要求极高。接到这项光荣任务后，晨鸣产销研团队高度重视，从订单、生产到发运开辟了一条绿色通道，力求提供最好纸张，按时按质交货，以实际行动交上了一份满意的答卷。目前晨鸣已成功接订了第一批10000多吨的订单。

    作为全球文化纸产量前十强、国内规模最大、最重要的文化纸生产基地，晨鸣集团采用世界上最先进的技术装备，构建起了全国化生产布局，并提供综合性物流服务，在市场竞争中具有明显的规模优势和区位优势。公司表示，未来将进一步扩大产能、升级服务，满足客户需求，提高市场竞争力。

    11月份以来，沪深两市上市公司迎来机构的密集调研，市场研究中心根据数据统计发现，11月份以来截至目前，累计有420家公司接待机构调研，被调研公司家数已大幅超过10月份全月的266家。
　　对此，分析人士表示，11月份以来机构展开密集调研的原因主要有三方面，第一，随着三季报披露结束，各大机构对于龙头企业经营情况以及业绩的关注推动调研量的增长；第二，临近年末，机构资金有较大的调仓换股需求，而密集的调研则是机构甄选新一年重仓股的重要方式；第三，密集出台的行业政策以及反映到二级市场上走势的分化，也增加了机构对政策潜在受益标的的调研诉求。11月份以来指数震荡的加剧以及个股走势的分化，部分脱颖而出的板块及个股进一步的投资机会也受到了机构的重点关注。
　　具体来看，在月内机构调研的420家公司中，有183家公司获得机构扎堆调研，期间累计参与调研机构家数均在10家及以上。信维通信(153家)、美年健康(125家)、慈文传媒(100家)等公司月内均累计接待100家及以上机构调研，成为近期最受机构关注的标的，此外，好莱客(95家)、格林美(82家)、当升科技(78家)、伊之密(75家)、三利谱(62家)、大华股份(61家)、涪陵榨菜(60家)、重庆啤酒(57家)、海康威视(56家)、晶盛机电(53家)、罗莱生活(51家)、正业科技(51家)、安科生物(51家)等13家公司期间累计接待机构调研家数也均在50家以上。
　　从特征上看，绩优股以及近期强势股仍是机构调研的重点。其中，业绩方面，在上述420家公司中，有71家公司三季报归属母公司净利润实现同比翻番或扭亏，其中，ST常林、京东方A、柳工、智飞生物、科恒股份、韶钢松山、龙蟒佰利、红太阳等三季报业绩同比大增逾10倍的绩优公司均受到了机构的重点关注；市场表现方面，上述个股中，月内有68只个股逆市上涨超过5%，除近期首发上市的次新股华森制药外，杭氧股份、华大基因、中大力德、天海投资、景嘉微、富瀚微、风华高科、中科创达、新和成、安科生物等个股月内累计涨幅均超过20%，成为近期场内的焦点。
　　行业角度方面，电子、家用电器、轻工制造、通信、医药生物、建筑材料、国防军工等七类申万一级行业成为近期机构调研最集中的领域，被调研公司占行业成份股比例均在15%以上，可以看到，业绩稳健增长的大消费类行业以及政策扶持预期强烈的行业均受到机构高度关注。
　　而通过调研后，部分个股也被机构给予“买入”或“增持”等看好评级，上述420只个股中，近30日内，近八成个股均获得机构给予“买入”或“增持”等看好评级，其中，老板电器、清新环境、五粮液、洋河股份、泸州老窖、中兴通讯、华东医药等个股均受到20家及以上机构扎堆看好，后市走势值得跟踪观察。

我在去年及年初及6月份中旬时推荐的个股在时机上是对的，现在来说中信通信、新和成、都京东方A、海康威视(002415)长春高新赣锋锂业（002460.SZ）、天齐锂业（002466.SZ）等。你不觉的说的太晚了吗？都基本炒完了该出的也出掉了·；现在被忽悠进去等于给主力站岗放哨，

没有最高只有更高，这些道理你不一定懂

hpjdq:没有最高只有更高，这些道理你不一定懂 (2017-11-21 16:52)

没有最高只有更高，这通常是庄家忽悠散户的说法，你以为现在是大牛市？你爱听自己听去，去年及今年初在股价低位比较安全的时候，让你们买不买，现在这些股都翻倍了趋势已向下，现在忽悠人家进去不等于让人去送死么！你要愿意到股市里来送钱，那我也没办法阻拦这是你自己的事。