股市人性和心理 [复制链接]

　　贪婪和恐惧是股市中两种最为典型的心理表现，他们贯穿整个股票操作的过程，交易者没有一刻不是不受这两个心理的影响，尤其是天天盯盘的交易者。所有的人都是怀这赚钱的目的进入股市的，所以刚进股市的人绝大多数都是贪婪的，百分之九十的人都是抱着进来大捞一把的心态。什么让人进入股市呢？是贪婪和自负。很多人经常看新闻和报纸，常常能听到诸如CPI多少，GDP增长多少，专家们说股市应该如何如何涨多少。听的多了，就觉得股市不过如此，不进去大赚一把，实在是对不起自己的知识和这么高的智商。其实他们根本不知道或者不想知道百分之八十的专家是不炒股的。百分之二十是亏损的，于是他们都想进来，尤其是当他们听说或者看到自己的某个朋友因为炒股成了大富翁。就更加能确信自己能赚到钱了。所以就亟不可待的冲进了股市。贪婪在股市中的表现之一就是急。急冲冲的进股市，急不可待的买股票。心急火燎的等待上涨。能赚到钱吗？当然不能。财不入急门是有道理的。
　　初入股市的另一部分人是没有买股票的。这部分人在性格上比较保守。他们也想进来赚钱，但是他们不够自信。因为他们看到或者听说自己的朋友亲戚在股票上大部分都亏了钱。有的可能已经想不开了。所以他们感到恐惧，采取的行动就小心翼翼的观望，有的看到股票涨了，后悔自己没有买，恨自己优柔寡断。后悔是贪婪的另一个表现。不然的话现在至少是百万富翁了。有些人看到股市跌了，就庆幸自己坚持住了躲过一劫。庆幸是恐惧的一种表现。
　　他们在贪婪和恐惧中摇摆。在悔恨和庆幸中煎熬。非常痛苦。他们的一部分人最终忍不住杀了进去，这是贪婪心理占了上风。不过这个时候大都是股市的顶点。他们在股市的一路下跌中不断的买进，结果损失很大。另一部分人忍住了，一直都没有买股票。这是恐惧占了上风。这些人就是证券公司中那些从来就没有做过一笔交易的人。他们还没有交易就已经吓破了胆。
　　这是股民进入股市中典型的心理状态。这种心理状态非常的复杂，而且是不断变化的。有时候两种心态一齐出现在同一时间，不过是那种心理占上风而已。贪婪和恐惧到底是那种心态会占上风。这里有很多诱因。比如有些人想买一只股票，但是有担心亏损，这时如果有这个股票的利好消息出现，如业绩大增，收购，重组等消息，贪婪就会占上风，动作就是买进。结果就是亏损。这也是大资金大股东操纵股价的一种典型的手段。
　　急急忙忙进入股市的人们，大多数都是赶上了牛市的尾巴。他们大部分人刚进去的时候是赚了一点钱的。这使他们的自信心极度爆满，就把所有的钱都投了进去。这个时候就出现了所有人都是股神的现象。当然这时候股市开始暴跌，他们损失很大。不但把赚到的钱亏进去了，连本金也大幅亏损。这时候他们虽然有些害怕，但是依然坚信自己的判断，股票一定会涨回来的，而且会涨到更高，就像08年会涨到一万点。贪婪依旧占了上风。当亏损越来越多，他们就越买越多，现在不最高点的时候便宜多了。涨起来就会赚更多的钱。当没有钱买股票的时候，而股票又一直在跌。他们的痛苦就会与日俱增。他们不会承认自己错了。这是对他的尊严很能力的否定，这太痛苦了，这种痛苦他们不能承受。他们能够承受继续亏钱，虽然亏钱才是痛苦的根源。幻想股票会涨起来对减轻这种痛苦比较有效。但幻想能减轻痛苦，但是不能减少损失。幻想是贪婪的又一种表现。直到亏损越来越大连幻想都不能减轻痛苦的时候，他们的信心就彻底崩溃了。由贪婪变成了恐惧，由希望变成了绝望。恐惧的心理占了绝对的上风。动作就是卖掉股票，承认亏损。而这时大部分的人亏损都超过了百分之五十以上。这个时候大多都是到了熊市的底部。
　　 下面我们就以熊市的底部为准开始，来分析下大盘走势中各个位置的公众的心理状态和采取相应的行动及结果。
　　从最低的底部股票开始上涨。这时候绝大部分公众的心态都还处于大跌之后的极度恐惧之中。历经了长期的下跌他们已经绝望并卖出了绝大部分的股票，认为股市不会再上涨了。这时候看到股市上涨他们无动于衷，对股票涨势视而不见，因为他们极度的害怕，完全丧失了信心。结果他们不敢买任何股票。认为这不过是一次暂短的反弹而已。心理上的惯性要比身体上的惯性更加持久更加牢固。股票上涨就是有人买入，买入的那部分人都是谁啊。为了保持分析的一贯性，我们将另做分析。这时股市处反弹的初期段或者说处于牛市的初期阶段。为了便于理解，我将把大跌之后的上涨定位为反弹。这么说符合人的思维模式，就是一个说法，你理解就好。
　　股市继续走高，这时就处于反弹的中期。一般大盘涨幅都在30%以上。个股有些已经翻倍了。这个时期大部分的股民都已经看到了股票上涨。这时候恐惧开始减退贪婪开始增加。但大部分的投资者还是有很大的恐惧，他们的心理主要就是犹豫不决。犹豫是轻度恐惧的表现，绝望是极度恐惧的表现。他们采取的行动就是观望。股市中有一种说法；“就是犹豫出行情”。也就是说人们犹豫的时候股票涨的比较快。
　　这时候反弹(牛市)就进入了中后期。这时候从底部的涨幅已经超过了60%到100%以上。（大致的比例，不精确）。股民们开始相信股市涨势确立了。随着股市的逐渐走高，贪婪占据了上风。普通股民开始逐渐的买入，并且买入越来越多，这个时候股市开始狂涨，当大部分的普通股民的钱都买股票了，股市开始暴跌。这个时候相当一部分的人是获利的，但是他们不会卖出股票，因为他们想赚更多的钱。贪婪占据了绝对的上风。自信极度膨胀。股市刚下跌的初期，依然有很多人买入，因为他们想赚更多的钱，而且现在的股价比以前便宜了很多，现在买真的是捡了很大的便宜。股票又所反弹，他们的信心得到了巩固。股票再次下跌，这时他们依然以为股票会上涨，我说过心理的惯性是非常强大的。贪婪占据着主要的位置。
　　 下跌到中期，恐惧产生。有的开始卖股票有的观望，
　　 进入了下跌的中后期，投资者得心理完全被恐惧控制，信心完全崩溃。卖出所有的股票，股市触底。
　　 这是一个比较完整的心理轮回。投资者是不断的买进和卖出的，每次买入和卖出的心理都会有所不同。但总的来说符合上述分析。这只是对股市整体的大部分股民的交易心理的概括分析，如果具体到个股的交易心理分析，有会简单的多，有事复杂的多，阴操作方法的不同而又所不同。一般来说，盯盘越紧，贪婪和恐惧对人的影响越大，盯盘时间越长，影响越大。对于他本人来说越复杂。
　　怎样克服心理状态对交易的影响，从而获利呢？对大部分人来说非常难的。因为不管多么先进的方法，多么高级的操盘技巧，对整体来说都是一样的结果，因为不可能所有的人都能获利，获利的永远都是少数人，我们学习操盘的目的就是为了成为赚钱的少数人。
　　克服人性的心理弱点，最重要的就是依据已经被证明确实有效的事实来交易。而得出正确的依据需要长期的观察和总结，这需要很长时间。
　　下面要说的将是相似个股相对具体的时点，和具体的形态点的心理分析。
    先说近两年的大盘走势就是处于震荡状态。（当然也有人不这样）认为我就来说下震荡状态下的交易策略和交易心理分析。
　　震荡状态下的大盘按趋势分析的交易原理来说，是不适合做大盘类股票和大盘类指数基金，和有关股票的理财产品。当然震荡下的大盘也有一些股票比较强势，他们涨幅远远高于大盘，涨势比较确立。在震荡中交易股票，只能买入那些涨势确立的股票。这符合趋势操作的原理。那只股票确立上涨趋势，就买入那只股票。在大盘处于震荡底部的时候买入获利会更好。
　　分析下震荡行情中交易心理对操作的影响。
　　在震荡行情中公众买入的都是那些价格处于低位的股票。买入的原因是他们认为那些股票现在的价格这么低，就算涨到原来的高位，那也能赚很多钱啊。而且现在价位这么低，买入很安全啊。他们太过贪婪总是想再最低点买入，然后在最高点抛出。在股票交易中尤其是中短线交易中，贪图价格低而买入或抄底买入是一个致命的错误。因为这些股票的价格要么几乎停滞不动，要么会跌的更低。上涨的那部分比例非常的少。即是有些公众买入了那些上涨的股票，它也不会赚到很多钱，因为当股票刚有一点获利的时候，他们就卖出了股票。他们害怕股票再跌下来。不能一直持有上涨的股票因为他们心里充满的恐惧，担心股票会亏损的恐惧。恐惧让他们赚不到该赚到的钱。这种情况是现实情况，它已经被股票的走势所证明。想从2009年8月份的3478点下跌以来大部分大盘的股票走势都很差。买入持有的人几乎都是亏损。就连很有名的蓝筹股，招商银行，万科地产都没有什么涨幅。你如果慕名买入能赚到钱吗？我们不必追究这些股票不涨的原因，因为就算现在知道了不涨的原因，那也只能是事后诸葛。对盈利也没有任何帮助。当有人对股票上涨的原因说的头头是道时，他几乎肯定都没有赚到钱。很多人信赖事后诸葛，因为他们要知道事情的原因，其实很多能说出来的理由都不是真正的理由，我们要只到整个股票交易的真相。只有知道真相才有可能持续盈利。这需要很长时间的学习。找到原因只是的到多一点的心理安慰罢了，多花点时间成本而已。而不会多一分钱的利润。
　　 买入涨势比较好的股票依然亏损的心理分析。
　　公众看到的一只股票涨势良好，但是他们就是不敢买进，因为他们觉得这只股票从底部上涨已经太多了，价格太高了，担心大跌马上就会到来。等跌下来再买不是能赚更多的钱吗。担心价格太高而不敢买入，是恐惧心理的一种非常典型的表现。事实上大家也都有这样的经历，当你觉得一只股票已经涨得够高的时候。大多数情况下，他还会涨得更高。就像去年7月份的时候，成飞集成从8元多涨的14元多，有人就觉得涨得已经很高了，后来有涨的28元，最高涨到52元。很多人在股票涨到接近顶部的时候，就忍不住杀了进去。稍赚一点后，股价开始下跌。接着就出现了亏损。这时贪婪心理占据了上风。他们或继续买入，或持仓不放。这时候他们经常会说，如果我在最高点卖出的话，我就还能赚不少钱。他们后悔没有在最高点卖出。就像他们常常后悔没有在最低点买进那样。后悔是因贪婪造成没有赚到钱后的一种经常出现的心理状态。贪婪的结果就是亏损。
　　避免因为贪婪造成的损失，我们必须按照比较确定的事实进行交易，什么是事实？已经走过的股票走势就是事实。比如就像上面所分析的在震荡状态下的股票走势。有些股票就是不涨，有些股票涨的就比较高。那么当再一次出现震荡形态时，我们就知道了那些停滞不动的股票我们就坚决不买，因为很多人包括我们自己已经证明这个时候买入这样的股票是要亏钱的，那么这次如果买入大致也只会有相似的结果。既然你已经预料大致结果了，为什么还要贪图便宜去买它呢？我们邀买入那些上涨确立的股票，怎样判断涨势确立呢？而不是上涨的最高点或接近最高点买入呢？这里没有一成不变的方法可言。根据经验大致还是可以确定正确的买入方法的。我这里就不说具体的方法了，因为越具体越容易出错，可能会误导别人。我现在说一下这种方法形成的依据：“以前很多股票走势中曾经多次出现相似的情况。”大家可能经常有这种感觉，一只涨势迅猛或持续上涨的股票总是觉得以前出现过这种情况。其实有很少少刚进股市就一直盈利的天才操盘手都是在掌握股市走势的相似性方面有独特的天赋，他们能凭此一直在股市中获利。尤其是牛市中。而一般人只能持续不断的学习才能掌握这种技能。而又些人一生都学不会。这个世界是不公平的。
　　相似的股票交易心理状态造成了相似的股票走势形态。这是交易心理分析和技术分析中形态分析的关键的相关之处。因此我可以说心理分析师和技术分析是相通的。当然影响股票走势的因素还有很多。
　  有关人类的所有活动都以欲望有关，食欲性欲求生欲等引发的人的贪婪和恐惧。
　　 就像你在股市中听到利空的消息一样，就像你会担心别人说股市会下跌一样，当你相信这些言论，并按照这样做时，你能做的唯一的就是把钱拱手送人。
　　 在股市中，你相信了那在顶部所可以涨到一万点的言论，你能赚几倍几十倍，你就被诱惑了，被贪婪蒙蔽了双眼。结果就是别人让你做什么你就做什么，别人要你买入你就买入，别人让你卖出你就得卖出。当然钱别人来赚。所以在股市中听别人的话是很难赚到钱的。这就是事实。
     抄底形态的心理分析
    “抄底”是股市中经常出现的一个诱惑性比很大很大的口语。那我们就先来说一下都有哪些底。
　　 在股市中有各种各样的底很难都说完的，比较常见的几种，
1 是上升牛市中的由于暂时的回调而形成的的部。就叫它回调底。
2 是震荡形态中的形成的比较接近的底部。叫它震荡底。3 熊市中由于短时间的反弹而形成的底部，就叫它反弹底。
4 由熊市转为牛市的底部，就叫它反转底。
　　现在分析一下各种底部。
1 先说上涨中的回调底，这种底部不适合短线操作者抄底，其实做短线（一周以内）的以上4种底部适合抄。因为底的形成需要比较长的一段时间，这和短线和超短线的交易者持股时间有冲突。如果做短线有抄底的，大多数都是亏损的。而中长线持股的交易者抄回调底的成功率比较大，因为他们买入股票时有一个比较长的时间预期。在上升的牛市中持有股票的时间越长对投资者越有利。正常情况下，股票上涨需要一定的是间，涨幅越大，需要的时间越长，所以如果你的风格是中长线持有，那么可以在牛市中的回调底买入。即是买不到最低点，只要耐心持有，一样可以盈利的。
2 再说震荡底，如果一只股票连续几次回落到相近的价格而形成几个震荡中的平底，那么就可以在股价再一次跌到相同价位的时候买入，涨到相同价位的时候抛出。如果买入后跌破以前几个底部的价格一定的幅度（不超过10%）就卖出止损。
3 下跌中的反弹底部。股市中有句话说的是；在熊市中任何价位卖出都是正确的。因此一旦确认是熊市来了，就不再买入股票，而是要卖出股票，熊市中的反弹底是不值得抄的。而现实情况是下跌中的反弹底是抄底的人是最多的，他们刚经历过牛市，贪婪心理占据了上风，他们无视形势的改变，以为下跌了股价便宜了，更应该买入，而且是越跌的多越买的多，亏损就越多。因为他们总是认为坚定固执的认为。这个底部就是最后的底部，反转马上就会到来，我不但能挽回损失，还可以大幅的盈利。没有比这更天真的想法了。亏损大部分都是在熊市中由抄底来实现的。
4 最后的底部。在最后底部没有形成之前，没有人知道它是最后底部。投资者最想抄的底就是这个最后的底部，但是他们绝大多数判断都是错误地把反弹底当做了最后的底部而买入。为什么大家都想抄到最后的底部呢？一是抄到最后的底部可以把利润最大化，二是可以向别人显示自己真的很有真本领，能抄到最后的底部是很大的一种成就，甚至这种成就感就是抄底买入的主要原因。而当真正的最后底部将要来临的时候，大家的股票已经损失的非常惨烈了，因而早就吓破了胆，这时候他们大部分都是惊恐万状，慌忙的卖出股票。也只有他们绝大部分都卖出股票后，最终的底部才会真正的来临。

股市心理学其实也就是想办法克服贪婪与恐惧心理，如果说人生如此，那股市就是尤为凸显了，心理承受能力好的人，可能还好一点，心理承受能力差的人简直就可以说是在煎熬，呵呵，这个一点都不夸张，真的，非常好的帖子，非常感谢分享。

版主说得好，贪婪恐惧就是股市的主基调，其实也是人生啊，谢谢。

股市的第一要务就是锻炼自己的心理素质，如果这个搞不好，那什么都没有用。

呵呵呵这就是典型的知易行难