上周A股扛住了复牌股“泄洪”的压力，尽管一度又出现千股跌停的局面，但是在多头力挽狂澜之下，总体上还是实现了平稳着陆。尤其是上周后两个交易日，在军工板块带动下，市场出现了一波小高潮。本周市场聚焦点将是沪指4000点大关以及各种主题投资的持续性，同时投资者需要提防外围环境的恶化带来的风险。从以下四方面来看，今天市场还是处于非常积极乐观氛围中，大盘的重心有望继续稳步上移。
消息面上，国企改革无疑是周末最强利好。近日习总在吉林调研时表示，坚持把国有企业搞好、把国有企业做大做强做优不动摇。推进国有企业改革，要有利于国有资本保值增值，有利于提高国有经济竞争力，有利于放大国有资本功能。今年以来我们一直强调国企改革是市场一大主线，在顶层方案没有完全出炉之前，相关概念股有持续关注价值。
技术面上，沪指、深证成指、创业板指MACD指标出现漂亮的底部大金叉走势，同时三大指经过上周的盘整震荡式上冲，也将7月6日的套牢盘逐步消化殆尽，周五涨停潮的惯性作用下，不排除今天大盘一举高开，直接迈过7月6日的最高点的可能，总之，随着资金的不断入市，市场将逐步上行。
资金面上，据市场消息，银行业以同业拆借、购买两融的形式给证金公司运送“子弹”的资金余额在1.22万亿元，但拆借资金并未于7月13日全部到位。一位大行人士指出，证金公司“钱不够用”，还在继续以各种形式筹集资金，总规模可能高达四万亿元。这将为市场深入修复提供坚实的后盾。
最后，基本面也在支持市场走强。从近期公布的数据看，6月规模以上工业增加值已经出现了连续的回升，41个大类行业中39个行业都保持了增长。固定资产投资和社会消费品零售总额同比也都出现了小幅的反弹，在政策的支持下，经济增长正逐步企稳，产业结构也在不断优化。基本面的逐步向好，有利于提升上市公司的盈利能力。从中报来看，截至目前，有6成公司预喜也说明了这一点。
经历了一个多月的动荡与波折，市场正在逐步走入平稳有序的节奏，题材炒作以及半年报业绩炒作也已经开启。而我一直强调的分化将是主题的分化、业绩估值的分化，对于成长性不足、改革驱动力不强、转型升级意愿不明确的板块和个股，投资者一定要坚决摒弃。投资机会方面，今天重点关注国企改革、东北振兴、互联网金融以及军民融合以及业绩预增等个股的投资机会。
