| huozm32831 |
2023-11-22 16:03 |
今年以来，人工智能快速发展，科技巨头掀起“百模大战”。数据显示，截至今年10月底，国内已经发布了238个AI大模型。
不少机构认为，受AI应用加速迭代等诸多因素影响，算力需求持续增长，或将开启中长期的涨价潮。而算力板块带来的业绩拉动将逐季体现，AI算力的国产化也将实现提速。
需求增长算力行业集体“提价”
近段时间，算力行业接连传出涨价消息。11月16日，中贝通信披露的关于签订算力服务框架合同的公告显示，近日，公司与北京中科新远科技有限公司签订了算力服务技术服务框架协议，公司向对方提供共计1920PAI算力技术服务，合同总金额为3.456亿元，单价为18万元/P/年。但记者关注到，中贝通信9月7日披露的一则算力服务合同显示，该合同单价为12万元/P/年。与之相比，11月这单合同中的算力服务涨价幅度达到50%。
事实上，此次涨价早已有前兆。受服务器供应紧张影响，近期算力服务器价格涨幅较大，对客户提供算力租赁服务的价格也水涨船高。11月14日，汇纳科技发布了关于拟对部分算力服务业务收费价格上调的公告。还有不少A股公司通过证券公司调研报告或投资者互动平台披露了近期涨价的意愿。例如，11月7日，云服务商青云科技在上证e平台回复投资者提问时表示，公司会随着近期市场供需的变化情况进行提价。润建股份11月17日在深交所互动易平台上表示，算力租赁的价格受市场需求、成本波动等诸多因素的影响，公司会根据各类因素调整租赁价格。
或将开启中长期涨价潮
多家参与调研的机构表示，此次算力行业“扎堆”涨价并非偶然，背后是AI应用繁荣发展带来的算力需求持续上升及算力供应的日益紧张。
嘉实基金董事总经理邵健在接受中国经济时报记者采访时表示，在ChatGPT技术应用下，人工智能将加速在各个领域应用落地。算力涨价是供应趋于紧张加需求不断上行的直接结果，而背后反映的是AI大趋势。
国盛证券分析师认为，在国际因素和AI应用加速迭代等前提下，此次算力集体提价并非短期波动，而是在开启中长期的涨价潮。
在二级市场上，算力概念股股价也持续上涨。数据显示，截至11月20日，AI算力指数累计涨幅超过13%，而今年以来的累计涨幅超过72%，在278只概念指数中位居第五。
机构也加大了对算力行业的调研力度和相关布局。数据显示，年内共有48只AI算力概念股受到机构调研。从调研内容来看，算力布局及相关收益情况成为机构关注重点。根据已披露的2023年三季报，多家算力概念股被机构持股，中际旭创、新易盛、浪潮信息、中科曙光等均获得超百家机构持股。
算力发展有望加速国产化替代
从全球范围来看，一个新的计算时代已经开始。全球各地的公司正在从通用计算向加速计算和生成式AI转型。
近期，工信部等六部门印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，旨在推动关键行业应用，助力形成产业正循环。在新的外部再平衡条件下，国产算力半导体产业链迎来更广阔的发展机遇，半导体制造链条自主化的产业安全地位凸显。
众多机构认为，随着AI应用的不断快速发展，AI算力的国产化也将提速。综合成本、性价比、技术迭代和产品支持等一系列因素，相较于国外的算力芯片，未来国内厂商进一步拥抱国产算力芯片是大概率事件。
据悉，目前国产厂商正在加速AI芯片的升级迭代，并已经在运营商、互联网、金融、能源等多个应用领域实现商业化落地。
中信证券研报也指出，在新的外部再平衡条件下，关键科技领域的国产替代也将带来更多投资机会。
站在投资维度，中信证券判断，算力端将迎来重要投资机遇：一方面，光模块、服务器等在AI驱动下需求将持续增长；另一方面，半导体设备、AI芯片等在海外管制下发展紧迫性增强。在此基础上，部分应用场景结合国内大模型能力进行产业创新，通过AI+SaaS模式打开成长天花板，业绩将逐步释放。 |
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