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2018-12-24 08:38 |
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公司通过内生外延从传统洁净业务转型成为新材料平台：收购凸版印刷，同时在国内扩产，有望成为全球铝塑膜龙头；消费电子功能材料高端产线持续放量，收购千洪电子协同效应显著；光电显示材料有望从19年开始贡献业绩。我们预计公司18-20年EPS分别为0.40元、0.57元和0.82元。参考可比公司18年平均PE33倍，考虑公司18-20年业绩有望持续高增长，同时新材料业务具有稀缺性，给予公司18年合理PE区间为38-42倍，对应目标价15.20元-16.80元，首次覆盖，给予“增持”评级 |
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