|
新年伊始，中国铁路总公司和中国兵器工业集团明确混改思路，央企垄断领域混改迎来开门红，这也意味着继电信、石油之后，军工和铁路领域的混改拉开帷幕。那么私募基金经理是如何看待铁路军工领域混改？私募排排特此邀请了四位私募，他们分别是鼎钧资本研发部负责人、高级合伙人杨焕、巨泽投资董事长马澄、瀚信资产基金经理杨晓虎、金鼎轩投资董事长杨惊涛，为大家解读军工、铁路混改。
杨焕：混合所有制改革目的是提升国企效率去掉过剩产能
混合所有制改革的目的是提升国企的效率，去掉过剩产能，为贫困企业脱困提供资金，而从铁路行业来说，中国铁路网络及高铁网络的发展过程中，资金大多为政府或国企投入，为有效降低铁路企业的负债率，有必要将非上市的资产进一步资产证券化。
而对于军工企业来说，尤其是兵器装备集团的企业优质资产相对不多，有必要为企业脱困。所以对于混合所有制改革来说，无论是军工还是铁路这里面面临的核心问题就是混改定价的问题，为使企业能够有效阶段脱困，股价或有一小段脉冲。后续更多的还是关注混改后的脉冲性机会，而非中长期投资机会。
马澄：着重关注央企混改概念股适当考虑相对底部且刚起爆个股
军工混改是国企混改的其中一方面，此板块里有不少个股已经涨高了，对于这类个股再追的话风险性就太高了，而对于在相对底部并且刚刚起爆的个股来讲，可以适当考虑。建议重点关注政策导向的国企改革(混改)、一带一路、农业供给侧改革的确定性机会。操作上，控制仓位前提下，着重关注央企混改概念股和农业改革股的操作机会。
指数而言，中期仍保持谨慎看多态度，短期指数继续在3100点反复夯实阶段底部。以战略性眼光，看待市场，无须过于悲观。把握市场节奏，短调仍是低吸机会。分批分仓是策略。
杨晓虎：混改效果不是短时间能体现需要一个过程
混改的目的还是要做大做强国有企业，这点毋庸置疑，但混改的效果可能不是短时间能体现的，有一个过程。十三五应该是国企改革力度最大的一个时期，石油、铁路、军工领域已在混改方面有了一些探索，但落实到执行上还需要时间，军工、铁路领域资产量大，改革的空间大，同时也是优质资产。从证券市场来看，未来资金仍然将聚焦这一板块，目前看存在较高预期。
杨惊涛：继续看好混改股机会有混改预期的军工股更值得青睐
沪指继续在30日均线附近整固，市场情绪平稳！继续持股！继续看好混改股机会！有混改预期的军工股更值得青睐！2017年，赋予混改动力的航天军工赢得了双重估值！尽管军工股不需要看估值！
|
