| jj1388345 |
2015-09-28 08:40 |
本周股市三大猜想及应对策略
猜想一：大盘节前弱势运行？
首先，虽然A股在3000点一线整理数周，有企稳反弹的机会。但从实际走势看，屡次尝试成交始终未能有效放大，表明市场观望气氛较浓，预期谨慎。这种该涨不涨的表现，久而久之就有可能转变为久盘必跌、不进则退的风险。 实现概率：90 具体理由：上周沪深股市冲高回落，周五跌速有所加快，如若没有尾盘银行石油保险等拉升护盘，上证指数将考验3000点支撑。申万宏源分析师钱启敏认为，目前由于投资者预期偏弱，反弹缺乏量能支持，加之面临节日长假，A股将以弱势运行为主。
其次，从预期看，在去杠杆、清配资之后，市场资金仍在不断流失。据投资者保护基金网站统计，上周银证转账资金净流出735亿元，近三周连续净流出共计2633亿元。这就好比池子的水在不断流出，又怎么指望船越漂越高？同时从基本面看，9月份财新PMI初值仅为47.0%，创2009年3月即近6年半以来的新低，表明宏观经济仍面临持续下行的压力，基本面尚未有明显改善的信号。在此情况下，行情如果回归基本面，那么亦步亦趋也在情理之中。
最后，随着国庆长假的到来，A股市场面临节日效应。A股休市期间也可能出现超预期的情况，将直接影响到节后A股市场的表现。
应对策略：上述不确定性叠加到当前相对疲弱的A股市场，持币过节、谨慎观望应是近期市场的操作首选。
猜想二：新能源汽车迎机遇？
实现概率：70%
具体理由：随着需求的快速增长，2015年我国新能源汽车产业出现产量两旺的态势。根据国家工信部发布的数据显示，2015年1月份-8月份，新能源汽车累计生产12.35万辆，同比增长3倍。分析认为，面对越来越严格的尾气排放检测，市场未来对新能源汽车的需求有望进一步加大。上半年新能源车销量7.27万辆，同比上升246%。预计全年新能源汽车销量20万辆，四季度仍存超预期可能。
渤海证券新能源车分析师郑连声认为，在今年50万辆推广目标即将到期的末端效应推动下，政策有望持续加码。首先，首批纯电动汽车生产资质有望2016年初放开，非整车企业进入有望加快产品技术提升以及商业模式创新，从而有效匹配市场需求，加快推广速度。其次，充电设施建设指导意见、补贴政策已经出台，充电桩国标也应很快推出，困扰充电设施建设标准不统一以及运营服务模式不清晰的问题将因各大企业加快进入并进行平台化运营而有望得到逐步解决。
值得关注的是，万马股份、奥特迅上周都已经出现了三连板，是新能源汽车板块中当之无愧的龙头。这也意味着，新能源汽车板块已经成为了市场领涨热点。
应对策略：在政策和技术的双重驱动下，新能源汽车产销两旺，基本面积极向好，在当前震荡市的环境中显得尤其稀缺，是下半年最为确定的行业，投资者宜加大布局。
猜想三：充电桩概念爆发？
实现概率：80%
具体理由：充电桩利好信息的接连释放是近期新能源汽车发展利好政策的其中一环。
国务院总理李克强9月23日主持召开国务院常务会议，部署加快电动汽车充电基础设施和城市停车场建设，补公共服务短板促进扩内需惠民生。会议提出，放宽准入，鼓励民间资本以独资、PPP等方式参与。企业和个人均可投资建设公共停车场，原则上不对泊位数量做下限要求。鼓励个人在自有停车库(位)、各单位和居住区既有停车泊位安装充电设施。
就在此前一天，作为充电系列标准之一的GB/T20234《电动汽车传导充电用连接装置》3项国家标准，也登上了工信部的网站。目前，电动汽车的充电标准分为硬件接口和软件通讯协议两部分，此次硬件接口标准的修订完成，为国内全面展开大规模充电桩建设奠定了基石，避免了未来新建充电桩接口改造的投资浪费。
平安证券称，看好充电市场的广阔发展前景，建议投资者由近及远把握三条投资路径：一是具备先发布局优势，云网资源兼具的充电桩企业，建议关注特锐德、奥特迅等；二是依托电网资源顺势而下，有望开拓更多市场份额的国网系企业，建议关注许继电气、国电南瑞；三是借势电改，向新能源汽车充电领域协同开拓，完善全维度布局的能源云联网企业，建议关注阳光电源、中恒电气。
应对策略：在政策的扶持下，充电桩相关个股由概念走向现实，投资者不妨逢低介入相关受益股。 |
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