| yxmm00 |
2015-08-27 11:23 |
牛市思维果然和熊市差太多，抱守熊市思维，只会错过更多题材股，跑输大盘。
因为熊市里大部分股票都不会有好结果，会因为股指降低而股价下跌；但成长股因为盈利能力不断提升，可以抵消整体估值的下降，甚至带来价格的持续上扬，从而降低损失或带来较大收益。典型如13年的欧菲光，记忆中业绩大幅度提升，股价翻了好几倍。
牛市中成长也很重要，也能获利，但单纯的成长股的获利能力明显弱于主题投资。因为成长要受到估值约束。主题靠讲故事，故事讲得好，承载中国梦，大家就会炒作他，就会人声鼎沸，从而股价可以飞得更高。
所以如何发现好的主题股，并持续拿住主题股就格外重要了。
主题股的投资一般是短线，个把星期就解决了全部战斗。唐主任把中国短线成功原因定义为四大要素（不一定完全准确）：涨跌停限制、T+1、散户的非理性、大资金的引导。我们没有大资金引导，但找到类似机会跟风还是可以的。
2015年很多短线高手也获利匪浅，据说赵老哥上了十亿，乔帮主几天翻一番，看的银粉们眼馋。所以很多价值投资者质疑这些真实性，但我觉得他们这种利用系统性制度漏洞和中国股民的人格漏洞，炒作实现超额收益是完全可能的，不能因为我们做不到，就去怀疑人家。
短线主题投资利用A股畸形制度，利用好的故事大王，通过持续拉升吸引跟风盘，然后获得超额收益。
A股很多情况下不是跌了便宜才有人买，涨价就有人卖，而是涨了才有人买，封停后买家蜂拥而来，卖家顿失。所以只要故事精彩，估值不太离谱，大资金可以尽情地拉升，反正也没人卖，都是来抢筹的非理性投资者。所以我们要找到其中的机会。直到小男孩说出那皇帝新装。
这个拉升成功与否好像与下述要素相关：
一、最好是牛市，牛市资金海量，大部分股民和新资金都在听消息，追逐热点，很多主题股欲火焚身，一点就着，并持续拉升。虽然熊市或震荡市也有类似机会，但毕竟概率小很多，以前每天涨停数有50家就很罕见了，上半年动辄140家，大家都在玩这个，刺激啊。所以很多超短选手最近获利都是指数级的增长。
二、要选择故事大王，中信证券去年底在别的证券都休息了还在疯狂拉升，主要原因是牛市券商盈利能力提升，中信是龙头，所以各路游资找了个大标的反复玩弄，高潮迭起。乐视网更是一会玩汽车，一会卖手机，什么挣钱玩什么，多迷人啊。
这个时候就不要去谈什么估值和成长了，即使谈了，也是为了讲故事服务的。鸡蛋再牛逼，实际上也贵不过老母鸡啊，但讲成长的故事就可以贵过了。
包括什么狗屁概念一带一路，南北车之类的，离实现理想目标十万八千里，都是扯淡的。按炒作这个逻辑，我的两块钱彩票还可能中500万呢，但值500万么。所以不要把那些极低概率很遥远的事情说得煞有其事，我们都懂。但我们是来挣钱的，不是来讲理的。市场认为扯淡可以挣钱，那我们就来扯淡。扯淡万岁。
三、要有消息反复刺激，南北车不仅承载着大国崛起的重担，还一路一带、习李新政、合并等反复刺激，最后股价叠升，高不可攀。而且牛市里，一些以前大家不敢玩的权重股，也容易成为好的炒作标的，因为赵老哥等大资金进出更容易，大的权重主题要重视，一旦玩起来也不得了。
四、类似牛股并非是可提前准确预测的，很多是在某一个范围内的多只股，然后各路资本和市场选择出来的，或者说类似牛股有很大的随机性，所以走出来才会是牛股。类似的选股也很难通过潜伏获得，最好的模式是等到涨了两三成，甚至三四成，然后发现故事丰富，人声鼎沸，再切入也不迟。
五、还有个重要问题就是涨到什么时候。全通教育贴出低调的大楼后就萎靡了，南北车和波音空客一比较也休息了，乐视网和新浪搜狐等一比也调整了。等到大家拿中信比高盛时，券商那一波也结束了。个人觉得这种短线主题股，一旦出现类似消息就很难再创新高了，即使还会涨，也是顶部范围的震荡而已了。
因为这种股上涨主要靠主题炒作，大家在迷迷糊糊地时候疯狂往上炒，还搞不清楚是干什么呢，股价就飞天了，等到炒过头后，大家就明白了，小男孩说出新装的真相了，盘面跟风资金就会撤退，人气就会顿失，人气一旦消散，再聚集就很难了。
赶紧总结下，扩展下能力圈：
一、熊市重成长，牛市重主题。熊市或震荡市我们可以主要玩成长股避险和获利，牛市不要忽视短线股，短线股获利空间巨大，找到路子，牛市里就是捡钱。大哥，来玩玩呗。
二、类似主题选择要考虑几个要素：是不是故事大王，是不是各路资金容易达成共识找到龙头，从而人声鼎沸，是不是被反复刺激，盘子够不够大。
三、类似炒作牛股提前不可预测，要根据市场走出来后才能确认，所以适当的涨幅也可以追高，不要怕，不要等，而是要大胆追，一旦涨起来，后续高度不可限量。
四、类似炒作一旦出现比较大的负面消息，让大众觉得估值畸高后，后续就很难再聚人气，再炒作空间就不大了，这个时候就可以撤退了。典型如南北车、乐视网。(只是个人观点） |
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