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2015-05-19 23:57 |
大势猜想：A股操作风格有望由中小板转向大盘
实现概率：70%
具体理由：当大多数人想法一致时，市场往往便会与大多数人预期相反方向走。周一创业板为首的题材股汹涌涨停潮、主板低迷时，让不少投资者弃主板转投创业板，而周二市场风格便峰回路转，主板权重股止跌大涨，创业板指盘中一度大幅度跳水。
从即时多空比数据来看，委买盘为3716万，委卖盘为7301万，多空比为0.51，处于近期相对较高的水平，委卖盘仍然明显多于委买盘，但买盘逐渐增加，表明市场做多意愿仍在。受国务院重申实施股票注册制改革的影响，券商早盘一马当先，率先打响了蓝筹反击战，带领一众蓝筹凌厉上涨。近期被压制的大盘迎来上涨趋势，创业板在早盘大幅调整后也迎来回归。上演三大股指齐拉升的精彩大戏。A股再次出现普涨行情，但中小板近期涨幅过大，有调整压力，A股操作风格有望由中小板转向大盘。重拾上涨趋势的大盘有望继续前进。
应对策略：中小板近期涨幅过大，有调整压力，A股操作风格有望由中小板转向大盘，可关注具有改革与并购重组题材类个股！
主力猜想：小票调整压力与日俱增 基金经理控制仓位提防回调
实现概率：80%
具体理由：伴随着资金的不断流入，以创业板、中小板为主的中小盘股们出现了集体狂欢，大面积涨停的局面屡屡出现。而与此对应的，则是上证指数的反复震荡走低，众多大盘蓝筹股出现了不同程度的下跌。
上海某基金经理表示，市场再度出现主板市场与创业板市场的跷跷板效应，一方面是此前主板的大盘蓝筹股一度表现强势，本身存在一定的调整需求；另一方面，中国经济的现状决定传统行业难以获得资金青睐，而新兴行业会获得更好的预期。创业板、中小板中的成长股近期涨幅过大，主要原因在于场内资金的迁徙，由于涌入股市的资金量较大，而创业板、中小板的成长股市值偏小，短期内制造了一波疯狂的上涨行情。
虽然在此轮中小盘成长股中获益匪浅，但部分基金公司却不断抛出“风险论”，向持有人和投资者提示短期泡沫破灭的风险。
富国基金表示，创业板上周加速赶顶，但却引起了大家对于估值的担忧，同时还有公募集中持股坐庄的大讨论。由于估值确实是虚高，短期内监管层的监管风险可能使得创业板的泡沫被挤出一部分。富国基金认为，判断代表转型经济的创业板依旧还会有一波行情，但当泡沫真正刺破时风险会是巨大的。
海富通基金认为，在创业板强势上涨的情况下，大盘连续缩量暗藏隐患，尤其是深市量能超沪市，意味着资金仍集中在中小市值个股上，而此类品种已经大涨，且以创业板为首的龙头股开始杀跌。与此同时，本周是新股发行周，在新股抽血效应即将来临的压力下，大盘仍有继续震荡向下的可能。种种现象都意味着后市个股分化将更明显，投资者需防范调整风险
在具体操作上，海富通基金建议，短期内须注意控制仓位和风险，回避涨幅较大的行业和个股。具体行业上，在短期防御的操作思路下，可关注近期涨幅相对滞后的板块和个股。此外，仍长期看好得益于政策红利的 “互联网++”、“一带一路 ”等相关板块。
需要指出的是，许多基金经理对成长股的“情结”依然严重。虽然从传统估值角度而言，部分成长股已经高到离谱，但依然有基金经理认为，在中国经济转型的关键时刻，不应该用传统估值方法来判断成长股价值，需要拓宽自己的思维来买入并持有中小盘成长股。甚而有部分基金经理虽然无法接受目前市场的估值逻辑，但出于排名的竞争压力，也在强迫自己“囫囵吞枣”地消化成长股高估值理由，以至于出现了“无脑买入”的豪言。
应对策略：短期内须注意控制仓位和风险，回避涨幅较大的行业和个股。
热点猜想：国务院日前印发《中国制造2025》
实现概率：70%
具体理由：经李克强总理签批，国务院日前印发《中国制造2025》，部署全面推进实施制造强国战略。《中国制造2025》提出通过“三步走”实现制造强国的战略目标：第一步，到2025年迈入制造强国行列；第二步，到2035年我国制造业整体达到世界制造强国阵营中等水平；第三步，到新中国成立一百年时，我制造业大国地位更加巩固，综合实力进入世界制造强国前列。
应对策略：相关概念股如佳士科技、科大智能、工大高新、博实股份、海伦哲、亚威股份、三丰智能、海得控制、秦川机床、机器人、沈阳机床、蓝营装备等值得关注。
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