| aq198822 |
2015-05-15 14:12 |
一旦传统周期性行业休整完毕，也就是市场再次突破向上之时，市场的动荡不会延续太长时间，基本上1个月左右就结束战斗的了。对于近期涨得很凶的新兴产业的机会，体现在创业板里未来分化会加剧的，真正牛的继续疯狂，纯粹投机的则会有个价值回归的过程。
自2015年4月28日4572点开始动荡以来，股指最低回探也就是4099点，没有跌破4000点，幅度也就是控制在10个点左右，动荡时间上，目前还没有一个月，但股指却已经悄然回升到4400点附近，一个再向上，就很容易突破4572点，完成阶段性漂亮的小V形反转小浪花形态。这说的还只是上证指数，如果看深证指数，其就强势不少，目前已经悄然刷新了高点，向更高目标进军，这其实已经是个鲜明的领先信号了。
再看看创业板指数，就跟惊叹，几乎是加速向上反复刷新历史高点的状况，记得前期4月8日或4月15日创业板一动荡，就有人说那位置，也就是创业板指数2600点附近要见什么历史高点，我当时明确指出喊出这逻辑的人必然很快掉眼镜，现在回顾也就是1个月左右时间，相当快，相当跌眼镜，因为创业板指数已经悄然走到3300点附近了，等于是再涨了20%，这就是市场。博弈，总是会带来巨大的差异性。
回到当下，我们究竟如何面对呢？其实，至少从股指的波动差异性来看，大家应很清楚感受到的是，市场上4000点后，博弈复杂了，机会和风险都开始更突出了，有些机会看上去容易把握，但实际上要吃到并不容易，这个趋势，未来在市场一旦动荡的时候肯定还是会反复体现出来的。
不过，万变不离其宗，我们这波行情的本质是虚拟带动实体，为何创业板如此强，其实在前面专栏内容中，我们着重谈虚拟带动实体的时候，就已经谈到创业板有些公司是具有相当的示范效应，所以上涨就有了合理性。当然，传统周期性行业也同样有类似意思，比如中国南北车，本身上涨也就具有示范效应，带动高铁行业及其相关行业急速发展。只是，阶段性市场演绎到一定阶段，管理层明确希望快牛变慢牛的时候，阶段性中字头，周期性行业个股会出现一定的休整，但这并不意味着他们未来没有机会，相反，休整是为了以后更好上行。
从这个角度来看，我们认为一旦传统周期性行业休整完毕，也就是市场再次突破向上之时，从我们前期研判市场的思路来看，我想大家也知道时间点会很快来临了，因为市场的动荡不会延续太长时间，基本上1个月左右就结束战斗的了。然后，对于近期涨得很凶的新兴产业的机会，肯定还会延续，只是体现在创业板里，未来分化会加剧的，真正牛的继续疯狂，纯粹投机的则肯定会有个价值回归的过程。
我一直觉得，存在就是合理的，我们要从市场存在的状况去寻找背后的合理性，我们也认为，再年轻的机构，其在把握市场机会的时候，肯定也是想赚取差价的，也肯定是有相对合理的价值逻辑在里面，很多人是现在创业板是神创板，是没错，但这对应的市盈率都是当下的，如果未来很多企业真能高速发展，相对未来而言，市盈率其实又是能接受的。投资股票是投资股票的未来，这是核心。所以，作为80后的基金经理，顺带为我们这个年轻群体证明一点的是，至少从我们来说，或者我们了解的一些80后基金经理来说，都是有思想的，都是有一套属于自己的价值体系的，而不是一味盲从的，过去的是过去，未来的，我们更懂得学习融合最终提升。
事实上，我们也觉得，未来的资金本市场，包括实体经济，其实，慢慢都是属于年轻一代的世界了，很庆幸能刚好活在这伟大的时代，更庆幸能在这时代里去抓住这机遇跟资本市场共成长，我们会不断努力前行，我们也坚定认为，虚拟带动实体的新牛市，不是到了尾声，只是拉开了序幕，刚刚开始表演而已。路还很长要走，淡定面对，机会肯定是给到我们这一代的，给到一直在这市场坚持，蓄势，奋斗，学习，提升的一群人，不仅给到80后等，也给其他类似这样走过来的前辈们，大家共勉之。还是重复下过去反复谈及的一句话，新牛市最大的风险就是你不在其中，未来，我们要积极去把握强周期行业乌鸦变凤凰的机会，同时积极去挖掘新兴产业黄金变钻石的机会，路漫漫，新牛市坚定前行之…… |
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