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2015-01-30 23:41 |
今日沪深两市高开低走，午后沪指反弹后再度杀跌，全天大幅震荡，创业板指跌破1700点。截至收盘，上证综指收于3210.36点，跌1.59%；深证成指收于11150.69点，跌0.87%。创业板指收于1680.58点，跌1.80%。
盘面上看，智能家居、三线地产、全息手机、白酒、网络金融等板块涨幅靠前，铁路基建、丝绸之路、国产软件、交运设备、保险等板块跌幅领先。全天有逾30只非ST股涨停。
广州万隆认为市场主要受以下利空影响：首先，近期证监会动作频频，除近期严查高送转外，下周将再次启动券商两融业务检查，这直接影响了权重与题材的做多人气，打压股指下行；其次，技术上近两日将关系到大盘月线收盘，而1月大盘的开盘点位是3258点，多空对此必然有较大的动作。
【机构解盘】
从历史的走势来看，市场九连阳之后都是经历了一定的调整，而且调整的时间很短暂，空间很有限，所以我们预计经历了本周的调整之后，市场有望在下周迎来新一轮的上攻机会，而且这次上攻可能是年前的最后一次赚钱机会了，这个观点我们在前期的文章中也不止一次的提及。
大盘已进入“垃圾时间”。“从技术面而言，目前大盘短期内已经连续现超涨信号。大盘周线9连阳涨幅高达35%，如此快速的急涨，势必会出现快速的回调。近期股指缩量创新高已经暗示了这一点。春节临近，市场流动性将逐步趋紧，投资者还是控制仓位为宜。”
近期大盘弱势震荡，未能延续去年底的高歌猛进行情，预计后市还是以震荡为主，但是近期大盘下跌中处于一个缩量的态势，下周大盘存在一定的反弹需求，建议投资者关注3160点附近的支撑，回调直接可以逢低介入近期跌幅较大的业绩预增股，为农历春节红包行情做准备。
大盘周线9连阳涨幅高达35%，如此快速的急涨，势必会出现快速的回调。近期股指缩量创新高已经暗示了这一点。但今日市场急速杀跌至30日均线后小幅拉起，短线调整或已到位。尽管如此，短线调整到位，并不意味着后市大盘会急拉快涨，春节临近，市场流动性将逐步趋紧，投资者还是控制仓位为宜。
新股申购的魔咒，还在应验，确实会在现在较低成交量的情况下，进行抽血，最近身边好多朋友反映在打新股上赚到钱了，那么在示范效应的强化下，会继续形成打新风潮。这个现象将会是今年常态化，同样看上去的牛市未必有那么美。春节前经过系统性风险释放后，情况会逐渐好转。
【后市研判】
国泰君安研究所三个“吹牛”郎，黄燕铭、任泽平、乔永远去年以来鼓吹牛市脸红脖子粗，如今的调子微微有些变了，两天前再重申：本轮行情逻辑未变，牛市将贯穿2015年，BUT，看完报告，才知道再来一波大行情且待下半年以后。
短期来看，市场情绪快速回落之后存在一定的修复空间，在春节前负面消息较少、年初相对充裕的流动性背景下市场短期仍有惯性上涨空间。
12月下旬以来，包括两融业务、险资加杠杆等监管政策对股市的调控不断。政策调控虽然短期会对市场造成扰动，但从历史规律来看，并不能改变市场自身发展的规律。且发展资本市场仍是政策大基调，监管旨在调控节奏。短期从市场节奏看，由于入市资金是规模千万以上的大户，保险，私人银行部，因而低估和高分红的蓝筹更受偏爱。中期市场风格可能趋于均衡，兼顾低利率逻辑的金融地产、创新逻辑的高端装备和互联网、改革逻辑的国企改革等。
大盘加速震荡的背景下，建议投资者控制仓位，及时止损，另外可重点关注包括自贸区、农村土地流转、互联网金融等在内的主题性投资机会。
【市场背景】
市场对“两融检查”的杯弓蛇影，这回让险资也躺枪了。实际上，这次又是监管层对保险资管多项业务督导的日常监管工作，并非只针对两融业务。
外资借道沪股通逢低抢筹A股的迹象愈发明显。昨日，A股交易时段最后30分钟，超过30亿元的买盘突然涌入，沪股通可用余额快速减少，一举扭转此前净卖出的局面，至收盘沪股通每日130亿元的限额剩余101.14亿元，这意味着当日沪股通获外资净买入28.86亿元，创近两周新高。
昨日沪市融资余额报7775亿元，净流入16亿元，融资买入550亿元，减少89亿元。深市融资余额报3527亿元，净流入9亿元，融资买入245亿元，减少47亿元。在融资资金继续净流入的同时，两市融资买入已连续两个交易日走低。
【板块动向】
智能家居板块大涨，其中海信电器、四川长虹涨停。另外，白酒、电力、次新股等板块涨幅居前，铁路基建、机械、非银金融、保险等板块跌幅领先。
航运股业绩报喜，截止发稿，H股方面，中海集运涨4.2%，中国远洋涨3.4%，中海发展涨1.8%。此外，中海集运和中国远洋在A股市场均上涨1%以上。
盘面来看，网络金融、智能电器、次新股、通用航空等板块涨幅居前，黄金、保险、有色金属等板块表现落后。
铁路基建板块个股盘中持续走低，中国南车下跌7.48%、中国北车下跌7.22%、金盾股份下跌6.52%、中国中铁下跌5.53%。
有机构认为房地产行业短期继续受益货币政策宽松的影响，对利率高度敏感的地产版块是最受益于流动性宽松的行业之一。
在日前举行的“第六届中国经济前瞻论坛”上，国务院发展研究中心副主任刘世锦、全国房地产商会联盟执行主席顾云昌、中国房地产业协会名誉副会长朱中一等著名专家学者发表明确观点认为，中国房地产市场迎来转折点。
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