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2015-01-26 09:59 |
【今日导读】
>两条思路应对“慢牛”行情
>六大稀土集团整合提速 多重利好助行业回暖
>环保“十三五”规划思路拟定 大气治理有望率先发力
>银行信贷开闸支持 两公司光伏电站业务受益
【主编视角】
>两条思路应对“慢牛”行情
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过去一周，A股上演了惊心动魄“过山车”行情，在沪指经历暴跌、反弹并再创本轮反弹新高后，A股告别快牛进入慢牛也成为了市场共识。理由一是快牛形成的基本因素——融资加杠杆已逐步消减，两市成交已连续22个交易日低于9000亿元；二是蓝筹与中小票有从对立向共存过渡，且板块内部出现分化，个股行情逐渐显现；三是热点轮动节奏加快，持续性变差，资金趋于谨慎。
虽然单边上涨行情不在，但赚钱效应不降反升，比如最近四个交易日日均涨停个股数达到近70只。因此，跟随市场风格变化及时调整思路就显得尤为重要。决策主力资讯在此提出两条思路可供参考：一是在蓝筹板块中寻找“新龙头”，如金融板块中的保险，在上升趋势未变情况下波段操作；二是中小票中选择具有持续性的题材轮番操作，如国企改革、迪斯尼等。
【投资聚焦】
>六大稀土集团整合提速 多重利好助行业回暖
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上周五晚，广晟有色(600259) 公告拟筹划重大事项停牌，市场分析或与广东地区稀土行业整合有关。据决策主力资讯了解，北方稀土 继收购整合包头、巴彦淖尔市相关稀土公司后，未来一段时间，公司主要工作之一仍是兼并整合内蒙古地区稀土公司。随着出口关税取消时点临近，稀土行业整合步伐正在加快。
业内认为，中长期看，六大稀土集团大量整合会在今年5月取消出口税之前基本完成，国家对稀土的调控也将由配额制转向稀土集团微观控制，由于集团本身参与经营，行业“打黑”将保持常态化，有利行业发展；短期看，目前稀土价格呈现淡季不淡特征，价格反弹正在酝酿。28日，工信部将召开的重点稀土省（区、市）和企业工作会议，部署2015年主要任务和重点工作，行业关注度料将提升。相较北方稀土等区域性企业，五矿稀土(000831) 作为央企旗下整合平台，整合空间将更为广阔。
>环保“十三五”规划思路拟定 大气治理有望率先发力
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据媒体报道，《国家环境保护“十三五”规划基本思路》已编制完成，在“十三五”期间，建立环境质量改善和污染物总量控制的双重体系，实施大气、水、土壤污染防治计划，实现三大生态系统全要素指标管理。空气质量实行分区、分类管理，2020年PM2.5超标30%以内城市有望率先实现PM2.5年均浓度达标。
据预测，大气、水、土壤三大领域涉及环保投资将超过6万亿元，环保产业将出现大规模增长。李克强总理在达沃斯论坛致辞中提到，污染防治已被确定为重点投资领域之一，进一步印证了该趋势。三大领域中，《大气污染防治行动计划》已于2013年率先推出，大气治理领域投资有望率先发力。A股公司中，雪迪龙(002658) 近期迎来机构密集调研，公司表示已将VOCs（挥发性有机物）产品的市场推广列为今年的重点计划之一。上述《基本思路》重点强调了对于VOCs的控制；国电清新(002573) 去年业绩大幅增长，技术优势明显。
【独家参考】
>银行信贷开闸支持 两公司光伏电站业务受益
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据报道，国开行、工行、建行、招行、兴业、浦发等多家银行，分类、分级向有技术改造能力的光伏企业发放贷款。同时，自2014年12月以来，恒大、复星产业等产业跨界者和中国平安(601318)、国开金融、红杉资本等各路资本均开始布局光伏电站项目投资，这对需要大量资金的光伏电站行业形成利好。决策主力资讯通过调研了解到两家公司的情况，供投资者参考。
航天机电(600151) ：公司技术领先，自主研发的光伏组件创造了同类型产品的新高。公司2015年将迎来高增长，一是通过彻底剥离亏损的多晶硅业务，重心聚焦到光伏电站；二是公司2014年制定400MW光伏电站转让目标中约有200MW延至2015年，这有助于公司营收取得100%以上增幅。
华北高速(000916) ：公司已合资成立光伏电站投资平台公司，目前仅对成熟的电站进行收购，未来计划自己投资建设光伏电站。参照目前发展速度，两年光伏业务为公司贡献的利润有望与高速公路主业持平。由于公司前次募集资金已基本使用完毕，今年进行再融资可能性较大。
【财经要闻】
>中央政治局会议审议通过国家安全战略纲要。
>李克强达沃斯推销中国高铁核电航空电信等行业。
>五部委发文：农房将纳入不动产统一登记范围。
>存款保险方案已获通过，99.6%存款人可享全额保护
>天津自贸区对境外投资项目实行备案管理。
>上周五，纽约股市三大股指涨跌互现。
【公告淘金】
>山水文化(600234)定增募资40亿 变身网游开发运营
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山水文化(600234) 拟11.74元/股向江苏五友投资等发行股份募资不超过40.3亿元，其中，30亿元拟用于收购广州创思100%股权，其余用于偿还欠款和补充流动资金。发行完成后，江苏五友投资将成公司新的控股股东。广州创思主营网络游戏的开发运营，2014年前9月净利润1.2亿元。
点评：引入新的控制人为公司的持续稳定发展提供了有利条件。而且，广州创思股东通过参与认购也将成为公司的主要股东，增加了利益一致性。交易完成后，公司华丽转身网络游戏开发，盈利能力和持续性得到根本改变。
>海立股份(600619)11.5亿元收购富生电器促混改
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海立股份(600619) 拟7.5元/股向富生控股等发行股份，作价11.5亿元购买其持有的富生电器100%股权。同时，拟不低于7.91元/股配套募资不超过3.8亿元用于四川富生高效节能电机建设项目等。富生电器主营制冷压缩机电机，2014年前10月净利3923万元。
点评：这公司公司引入民资，推进混合所有制改革的举措，有助于股权结构进一步优化，激发企业活力。收购完成后公司将成为全球最大且最具竞争力的制冷压缩机电机供应商。公司将实现资源整合、发挥协同效应，打造电机及驱动控制产业，未来实施多元化发展。
>抚顺特钢(600399) 拟21.71元/股发行不超过1.1亿股募资24亿元，将用于“特冶二期”8亿元，用于偿还银行贷款14亿元，剩余部分用于补充流动资金。其中，公司中、高管理人员及核心技术人员为主出资设立的抚顺和鑫认购不超过919万股、员工持股计划拟认购不超过90万股。
>隆鑫通用(603766) 拟以自有资金回购公司股份，回购资金总额不超过3亿元，回购股份价格不超过16.5元。目前股价为14.58元。
>华宇软件(300271) 、拓尔思(300229) 、南风股份(300004) 、国瓷材料(300285) 、楚天科技(300358) 均拟每股10转增10股。
>万科A 代表公司事业合伙人的盈安合伙认购的集合计划于2014年9月24日至2015年1月23日，继续购入公司A股股票1亿股，占公司总股本的0.92%，平均价格12.79元/股。该集合计划累计持股达到4.6亿股，占公司总股本的4.17%。
【资金风向】
>沪指再创新高 游资买入永贵电器(300351)
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上周五，沪深指数小幅高开，临近午盘沪指拉升创新高，午后开始调整，创业板全天低迷。从盘面上看，券商、保险、国企改革和迪士尼概念受资金追捧，软件板块跌幅较大。龙虎榜上，永贵电器(300351) 值得关注，数据显示一家机构和四证券营业部合计买入6120万元，占当日成交量的18.9%。消息上，公司2014年度净利润为1.1亿元左右，同比增长70%，拟10送12股并派2.5元，随着高送转概念成为近期热点，公司股价有进一步上涨可能。
>期指反弹四连阳 空头减仓明显
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上周五，期指盘中震荡加剧。期指主力合约IF1502收盘涨23点，涨幅0.64%，持仓量减少4828手至10.32万手，升水25.27点。中金所公开数据显示，多空头双方前20名席位分别减仓821手和3032手，空头减仓较为明显，市场情绪偏多头。
【一周回顾】
上周的消息面错综复杂，行情也随之跌宕起伏。周一，受证监会对部分券商的两融业务违规处罚影响，沪指盘中跌幅一度超过8%。周一晚证监会表态安抚市场，沪指连续反弹至周五创出新高。指数大幅波动，波段操作成为主要手段，决策主力资讯上周把握的券商隐形股、房地产等主题表现不俗。
18日晚，南纺股份(600250)重组南京证券，我们认为持有南京证券的上市公司及其他相关概念有望受益。推荐的凤凰股份(600716) 周涨幅达23.5%，鲁银投资(600784) 周涨幅达19.3%。
同日我们报道，证监会新闻发言人邓舸表示，对于上市公司再融资、并购重组涉及房地产业务的，国土部不再进行事前审查。再融资放开给行业带来实质性利好，推荐的新湖中宝(600208) 和信达地产(600657) 本周最高收益率为32%和14.8%。
19日的独家参考中我们获悉，雷曼光电(300162) 将于本周四举行“体育营销资源发布会”。公司有望首次发布雷曼足球APP产品，还将举行足球赛场新型LED广告媒体的发布，随后两个交易日公司累计涨幅达14.4%。
20日，台湾股王大立光因得益于双镜头导入智能手机的新趋势，股价再创新高，我们认为这或将引起手机行业的新一轮跟风热潮，有望带动镜头及相关零部件需求数倍增长。推荐的晶方科技(603005) 后三个交易日内的最高收益率达10%。
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