| aq198822 |
2015-01-18 08:53 |
去年元月上海及国企改革概念股引领大盘止跌企稳，走出一段活跃上涨行情。但是，由于上海及全国国企改革并没有取得实质性和市场公认的成果，国企改革概念股随后渐入低潮。到了下半年大盘股、大金融股崛起，拉开了牛市的势头，国企概念股更是边缘化，只有极少数股价上涨，几乎都回到年初时的价格。
分析原因大致有三点：其一，去年元月上海国资改革会议提出的国资运作平台，也就是新加坡淡马锡国有资产运作模式的改革一直没有真正亮相，市场苦苦等待无果；其二，十八届三中全会后混合所有制改革效果并不明显，虽然中石化、中石油等央企陆续提出混合所有制改革设想，但市场并不认可改革实际效果。什么叫混合所有制？与外资还是民企？混合究竟有什么好处？所以，混合所有制并没有掀起上涨风暴；其三，国家各部委、社会各方面对国企改革还有许多认识方面的分歧，如国有资产如何保值？国企高管如何激励机制等一系列问题造成国企改革步伐迟缓，市场信心不足。
到了今年，国企改革概念股很可能峰回路转，梅开二度。首先，2013年创业板等小股票炒上天，2014年大盘股估值恢复股价上台阶，2015年需要连结大股票和小股票都适用的板块，国企概念股就是最好的板块。大到央企中石化、中石油，小到地方国企，只要有改革的真实题材，市场都会炒作。而且国企改革有普遍带动效应，每个地方都有国企，会形成炒作气候；其次，市场千呼万换的淡马锡运作平台，也就是国资运作平台，不可能永远不亮相。只要一亮相就会形成新的炒作题材；第三，指导全国国企改革的纲领性办法，估计会很快出台。到时全国性的混合所有制案例必然会出现，市场必然会有新的热点。中国的混合所有制改革关系到国家和经济长久发展之计，不可能永远没有实质性进展，今年已经是第二年；第四，炒国企改革不是简单的炒概念、讲故事，而是会有实质内容的炒作。因为国企改革必然涉及注入优质资产、借壳上市、整合集团优质资源，引入境内外战略合作者，必然会使原来的国企效率提高，业绩提高，否则各级地方政府没办法体现政绩；第五，国企改革概念股平均股价不高，有利于炒作。
综上所述，如果我们错过了创业板行情，还有大盘股行情补救，如果我们至今颗粒无收，那么今年国企改革股行情可要专心关注。不能再错过。至于上海还是央企，还是全国和地方，投资者应当首先关心上海作为全国改革先锋和试点的城市。上海最先提出国企改革运作平台和混合所有制各种设想，真心希望上海成为全国国企改革的样板。 |
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