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2015-01-12 19:42 |
永辉超市(601933)2014年业绩增长势头良好，成长后劲充足
预告2014 年净利润同比增长18.1%，符合预期
公司发布2014 年业绩预告，营收367.7 亿元，同比增20.4%，营业利润10.5 亿元，同比增31.2%，净利润8.51 亿元，同比增18.1%，EPS 0.26 元，符合我们预期。营业收入增长，毛利率提升以及投资收益等因素，驱动公司2014 年营业利润同比增31.2%。
均胜电子(600699)前期股价调整带来低吸机遇，抢先布局工业4.0引领行业趋势
理由
公司股价受市场风格转换拖累，20 元附近可以低吸：在过去 1 个月受市场风格切换到强周期低估值蓝筹的影响，公司股价有所调整，我们认为公司股价的高估值风险有所释放，股价在 20 元附近构成低吸机遇。
航天信息(600271)增值税升级版系统加速推广 千万企业用户在望
目标价为 45 元，维持增持评级。 维持公司 2014-15 年 EPS 为 1.30/1.80元的预测。 考虑到国税总局有望全面加速推广增值税发票系统升级版，维持 45 元的目标价，对应 2015 年 PE 为 25 倍，维持增持评级。
太龙药业(600222)内外兼修，平台战略逐步落地
首次覆盖，给予增 持评级。公司为郑州市地方国企，股权较为分散，公司运营主要由董事会及高管负责，国企改革导向下，未来有较大整合空间。本次收购桐君堂和新领先是“外延并购+管理层激励”双管齐下的起步之举。2013 年提出“一核两翼多平台”新战略，内外兼修将带动业绩快速增长。预计2014-16 年EPS 0.09/0.12/0.17 元；考虑桐君堂和新领先并表的备考EPS0.15/0.18/0.25 元，未来2 年平均增速41%。首次覆盖，给予增持评级，考虑公司处于拐点型发展阶段，给予一定估值溢价，目标价9 元。
东方航空(600115)去年供需关系行业最佳，今年业绩改善确定性最大，重申推荐
运力投放恰当，客座率同比改善。12 月供需基本平衡，客座率小幅下降 0.09 个百分点；全年运力投放谨慎，供给增幅仅为 5.57%，客座率同比增长 0.33 个百分点，明显好于竞争对手的同比下降。
上汽集团(600104)受益上证50ETF期权的推出
维持“增持” 。我们认为，上汽集团受益上证 50ETF 期权推出后的配臵需求提升，及个股期权推出预期的提升，维持目标价至 30 元，对应 2015 年 10 倍 PE。维持 2014-15 年 EPS 为 2.58/3.02 元的预测。 |
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