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2015-01-10 10:47 |
今天大盘的走势让无数的投资者再一次见证了中国市场的疯狂，从以保险、银行为首的百点拉升和创新高到随后百点的跳水，市场一如被一只无形的手掌控了一样，最终指数依然是全线杀跌，日线收阴，那么谁造就了百点大跳水？
截至收盘，上综指下跌8.04点，收于3285.41点；深成指下跌140.38点，收于11324.76点。量能同比昨日午后放量，两市共成交金额6826亿元。板块方面：截至收盘，两市午后上涨板块不足百家，保险、智慧城市和安防午后领涨；计算机、大数据和医疗器械走势较好；核电、煤化工和迪士尼相对较弱，领跌市场，板块依然在轮动。
盘面上看：两市大盘小跌收盘，市场17家个股涨停，没有个股跌停，大盘权重股诱多拉升，多数板块和个股下跌,资金也是持续净流出,对于后市权重股这样的走势将会更加坑人。
技术上看：大盘指数收出小阴线，指数全天冲高回落，沪指再度失守3300点，而创业板则小幅震荡收红，技术上看市场下周依然有调整的趋势。
纵观今日市场，市场全天的走势在很大程度上让投资者再一次见证了疯狂的一幕：那就是银行和保险可以轻松将指数拉升百点，更可以轻松将其下杀百点，那么是谁造就了如此大的百点大跳水：笔者认为有几方面的因素：一是股指期货的当天可以进行买多卖空，二是融资融券带动的杠杆牛市，三是权重股的疯狂，可以说目前的市场上涨让你看不懂，下跌更是让你束手无策，这就是目前市场的现状，你能做的除了控制好自己的手，别无他法。
新高后回落为哪般？后市将如何运行？
今天大盘低开，之后震荡上行，午后在银行股、两桶油等大盘蓝筹股的推动下股指快速上行，一度突破3400点创下反弹以来新高。但大盘在两点半之后快速下跌，最终收了一根倒锤子线。
市场这么走是多头过于急躁和空头做空力量不足的表现。一方面，股指在逼近3400点的情况下多头继续在不调整的情况下做多已经有些力不从心，所以在周四大盘出现大跌。而今天的大涨则主要是大盘蓝筹股拉动，市场响应者聊聊，最终力量不济尾盘回落。另一方面，之所以如此，在于技术上的回调和修复根本没到位，连周一的那个上行缺口都没补上，指数也未能触及到10日线。
在市场有了新高并冲高回落的情况下，大盘没什么悬念会继续回补周一的跳空缺口，之后应该还会继续回调到20日线附近，然后股指还得向上拉升。整体而言，近期行情应该在高位会有一个较大幅度的拉锯。在这个阶段，市场热点会切换，有些股票会进入调整格局。
板块方面，金融指数应该会在券商股的带动下回调30日线，然后再出现板块拉锯。在这期间，有些新的热点会处于酝酿状态。所以，对那些震荡上扬中长线技术面向好的股票，短线回调是低吸机会。
操作上，整体策略不变，在大盘拉高时应注意涨上去的股票的高点出现，在回落时则注意新热点的酝酿以及剧烈波动股短线的低点。抓准了新的潜在热点和有剧烈波动的短线低点，这种行情依然有操作空间。
下周大盘将迎来最大挑战
今日沪深两市大盘双双低开，沪指低开后略有冲高，然后继续震荡走低；金融、地产股低开高走力挺大盘震荡飘红；但煤炭股持续走低拖累大盘，10点过后沪指冲高回落，快速跳水下行随后低位震荡，午盘前止跌回升再度飘红；午后金融、地产板块加速上扬，两市大盘逐波快速上冲，沪指盘中最高冲至3404.83点；2点半后沪指转头下行急速跳水，尾盘小幅飘绿；截至收盘，沪指报收3285.41点，下跌8.05点，早盘成交1858.3亿元，全天成交4586.5亿元。终盘，保险、医疗保健、船舶、银行、运输设备等行业板块涨幅居前；环保、煤炭、公共交通、运输服务、航空、商贸代理等行业板块跌幅居前。
消息面看：1、去年12月CPI同比上涨1.5%小幅回升；PPI同比下降3.3%创28个月新低。2、证j会：多方措施防止并购重组内幕交易发生。3、深交所：创业板引入多重股权架构可借鉴优先股路径。4、山东正推进衔接丝绸之路经济带铁路将与新疆直达。5、逾千家上市公司业绩预告过半数报喜。6、十部委发文促冷链运输物流企业发展；关注汉钟精机、烟台冰轮、大冷股份、海博股份等。
盘面上看：1、沪指今日冲高回落报收长上引线的倒T线，日成交量较昨日放大。2、个股涨少跌多；两市涨停个股早盘17只减少至14只，无跌停股，跌幅超过5%的个股早盘4只扩大至19只。3、沪指30分钟MACD指标绿柱缩短，KDJ指标转头向上；60分钟MACD指标红柱缩短，D值下行、KJ值转头向上。4、日线MACD指标红柱伸长；KDJ指标上行。透过本周大盘，创业板指数依托年线超跌反弹；5、10日均线转头向上，且5均上穿10均；预示短线有走好迹象。但反弹后分时及日线J值超买，下周关键能放量向上突破30日均线压制，向下不破60均支撑。权重股方面，今日金融、地产板块冲高回落，下跌0.25%和0.98%；煤炭、有色板块跌幅较大，分别达2.47%和1.37%。本周热点持续性极差，往往都是一天行情；权重股也大多是高点逐渐下移，继续上攻难度较大；但银行股仍有上冲潜力，而地产股也有再次向上攻击可能。策略上，投资者适当控制仓位，波段操作；关注中短期涨幅均严重滞后的低价、低估值、业绩有改善预期的二线蓝筹股以及年度业绩预期优异的低估值25倍以下的中小盘股（包括送转潜力股）；在市场恐慌时分仓低吸！
大盘方面，沪指本周冲高回落留下100余点的上引线；上攻的成交量明显萎缩。对于下周市场，依据周三收评《大盘惊现四大隐患》观点“一是去年12月以来上攻量能渐次萎缩的迹象非常明显，09年8月4日的高点3478点近在只咫；场内资金多空分歧逐渐加大。二是新年首日留下3239-3253点的上跳缺口；关乎日、周、月、年线。三是日线技术指标顶背离，周线乖离率大。四是领涨的大盘权重股中大多为融资融券股，一旦大盘上攻势头出现转折，很可能触发融资偿还潮，并形成“多杀多”的格局。”武人认为下周大盘将会迎来最大的挑战：一是如果金融（尤其是券商股）、地产能联袂上扬，则沪指仍有向本周上引线攻击之可能；但考虑到下周有20多只新股密集发行，冻结近2万亿的资金；这种可能性不大。二是沪指先回补新年首日的上跳缺口，且不破3200点整数关；则权重股有望再度向前期高点发起攻击。
下周一最怕的走势就是“岛型反转”
1月9日（周五）大盘冲高回落收倒T字线，两小板继续与主板“跷跷板”，上午主板下跌的时候，两个小板快速拉升。而下午主板拉升的时候，两个小板走软，股指期货当月合约贴水19个点。盘面上，板块和个股涨少跌多，保险、交运设备和跌路基建等板块涨幅居前，航空、迪士尼和煤炭等板块跌幅居前。全天两市成交7026.8亿元，比上一个交易日的6382亿元增加了644.8亿元，量能放大了9.2%。
消息面上，今天早上公布的数据，我国12月CPI同比上涨1.5%，与预期的差不多，数据显示现在通胀受到了有效的控制，但是要防止通缩，通缩对经济的杀伤力比通胀更强。PPI数据同比下降3.3%，这个数据说明经济还是不好，但是我们的股市与经济关系不大，我们的利率现在是正利率，还有降息的空间。所以下午主板的拉升，也是博周末出降准降息的消息。
其实对股市影响大的消息还是下周共计有22只新股迎来申购，需要冻结约1.7万亿—2.2万亿资金。前天我就指出：“在新股发行前保持谨慎，这是要命的节奏啊”。昨天盘后我继续指出：“一月份的打新节奏就是，今天大盘破位5日线，明天大盘还将继续考验新年第一个交易日的缺口（3239-3253点），明天的10日线也将上移到这个位置，所以明天大盘在这里会有支撑。A股市场永远是跷跷板行情，在主板进入打新节奏的时候，两个小板可能重新活跃”。
今天尾盘的跳水，我认为是好事，因为下午的拉升，本身是博周末出利好，如果周末没有利好，下周一就会跳空低开，这样就会形成“岛型反转”，本周的5跟K线孤零零的留在缺口上方，下跌的幅度就会很大，至少要破一下3000点整数关的。前期我是看不补缺口的，认为新年第一个缺口（3239-3253点）有支撑。但是计划不如变化，证监会在新年第一个交易日就突然加快IPO步伐，意图很明显，就是现在的大盘走得太快了，需要控制一下，这是我们A股市场得特色。
要化解这个岛型反转，第一，下周一不能低开，这就需要周末出利好；第二，即使低开了，也要快速收回，收复今天的收盘点位3285点，这样的话，下周末等新股申购差不多的时候，大盘就还有希望重拾升势，否则调整的时间要延长。具体我们看看周末的消息面再分析，祝大家周末愉快！
冲高回落代表行情结束吗
今天，沪深两市指数冲高回落、宽幅震荡。机械、高铁概念、工程建筑、计算机板块排名资金净流入前列。
观察盘面，认为：1，沪市大盘日线图上MACD指标红色柱缩短和KDJ指标线高位死叉，显示短线调整还有下跌动能；触及8日均线的股指按照“报到制”的原理，有回踩13日均线的欲望；所以，大盘股指会向下回补缺口（3234.68点）。不过，大盘月线图上的MACD指标线完全运行到0轴之上，显示中线上行趋势暂未发生逆转；日线图布林带上轨道线对股指构成牵引；因此，认为今天大盘的冲高回落并不代表本轮行情结束。股指向下回补缺口以后会被再度拉起收复3300点和冲击3400点。
2，沪市大盘60分钟图上的MACD指标线开口朝下运行，显示对应级别的调整还有下跌动能；击破60分钟图布林带中轨的股指有靠近下轨道线（3257点）的欲望；因此，认为下周一大盘股指会惯性下探击破今天的低点，然后，受到10日均线触及性顶托小幅拉起。
3，下周一，沪市大盘股指向上反弹的盘中压力位分别是3318点和3360点，强压力位是3397点；回落调整的盘中支撑位分别是3262点和3239点，强支撑位是3217点。
建议：单纯从技术指标分析，沪市大盘的13日均线（3198点）向上移动，对回落的股指构成顶托；60分钟图上的KDJ指标线运行在低位，显示股指再度下探会出现对应级别的反弹；因此，认为大盘股指回落到13日均线附近可以低吸，但是，股指没有回补1月5日早盘跳空高开缺口之前的拉高，不能在盘中追涨。
云霄飞车到底意欲何为
2015年1月9日星期五大盘低开17点以3276点开盘之后走出小幅震荡整理的走势，最低下探至3267点后回升；下午开盘走出逐级攀升的走势，摸高3404点，尾盘出现快速跳水走势，报收于3285点，下跌8点，成交量4586亿元，收出一根带有长长上引线的小阳线。大盘今日创新高之后快速跳水，好像是坐云霄飞车一样，那么，这种走势到底意欲何为呢？
昨天大盘意外长阴杀跌，使得调整来临并有望加速的预期得以加强，但梁祝说了，由于昨日的调整出现了明显的缩量，所以称为主动性回撤整理的机会更大，只要没有利空消息的影响，大盘在今天只要能够稳住，行情依然健康。梁祝所希望的走势是大盘在低开之后弥补本周一的缺口，消除未来行情的隐患，然后尾盘再度拉起，迎接下周新股申购的再度启动。由于每一次的新股申购都会带来一次调整，而下周每天都有新股申购，预示着大盘很可能要转入震荡整理的走势之中，而风格转换也有可能就此展开了。但由于大资金沉淀于大盘蓝筹股之中，所以风格转换的过程不是一蹴而就的，需要一定的时间来完成，此时中小板和创业板也就有了表现的机会。
大盘今天开盘之后的走势比预期之中的要更为强势一些，并没有去回补缺口，而是小幅震荡整理，午后随着券商银行等大盘蓝筹股的再度启动，指数出现了快速的拉升，甚至一度突破3400点创出了新高，但戏剧性的走势再度出现，尾盘短短半小时之内，大盘跳水超过百点，说是过山车尚不足以表现这种剧烈震荡的走势，说成是云霄飞车或许更符合市场状况，因为大盘再度创出了新高，可谓是一飞冲天，但随后却是快速跳水，让人惊诧莫名。那么，这种走势到底意欲何为呢？梁祝以为，早盘的走势很正常，午后的拉升有些奇怪，而尾盘的跳水却是回归正常。这不免让人想起2013年8月16日的乌龙指事件，大盘突然暴涨超过百点，最终却仍是下跌。
今天的暴涨暴跌是否也是乌龙指所导致尚不知道，但用乌龙指来解释显然不足以服人。梁祝在这里做一猜测，午后的大涨是大资金运作的结果，这在前天的收评中梁祝已经做过了分析，即在目前的位置，如果大盘出现了杀跌走势，会导致获利盘、解套盘和融资资金的出逃，引发雪崩效应，大盘将会出现惨烈杀跌百股跌停的局面，而大资金不如散户灵活，短时间内无法全身而退，必然带来惨重的损失，只能继续拉升大盘股来维持指数高企的状态，维持行情向好的局面，吸引更多的资金追涨，以便达到出货的目的。正是出于这样的考虑，梁祝预期大盘应该再创新高，很可惜昨天大盘却是长阴杀跌，让梁祝颇感意外，但大盘主动回撤去弥补缺口又是好事。
今天午后的拉升其实正好说明梁祝的预期是对的，但比较诡异的是尾盘的快速跳水。梁祝猜测是因为周末会有利空消息的出台，先知先觉的大资金正好趁指数拉升时短线客追涨而不计成本出货，导致大盘在半小时之内暴跌超过百点，这种走法往往是行情结束的信号，因为大资金对后市已经不抱任何希望了，在还有盈利的时候，可以不计成本进行出货。梁祝不知道周末是否有利空消息，但至少消息面对大资金会有明确的打击，尤其是对融资应该会有严格的限制，如果不幸而言中的话，下周大盘将会再现百股跌停的惨烈场面。技术分析已经失去了意义，就看消息面的变化了。如果周末消息面没有变化，尾盘的跳水还可以看作是做盘，下周走势还有希望。
因此，大盘今天午后拉升是很好理解的，但尾盘跳水就显得非常诡异，猜测是周末会有利空消息的出台，导致大资金不计成本出逃，如果不幸而言中的话，下周大盘将会迎来惨烈杀跌的走势。如果周末消息面没有变化，下周大盘将会在新股申购启动之后进入震荡整理的走势之中，向下回补缺口的预期依然强烈，但继续杀跌的空间有限，而在大盘蓝筹股调整的时候，中小板和创业板依然有表现的机会。但愿周末没有利空消息出台，但愿下周大盘能够有所表现。 |
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