[数码讨论]Sora公开告别，OpenAI认输了？ [复制链接]

（图源：图虫）

3月25日，Sora宣布，“我们将告别Sora App”。

这个视频生成模型曾经风头无两，在2024年发布时被寄予成为视频版“ChatGPT”的厚望。

去年12月，迪士尼宣布，公司将向ChatGPT母公司OpenAI投资10亿美元股权，允许Sora使用迪士尼的知识产权创作AI视频内容。用户也将能够在Disney+平台上观看精选的Sora生成视频。

现在，投资还未落定，Sora已经和市场挥手告别。

然而，AI视频生成市场似乎还相当活跃。

X上，Sora前脚宣布下线，马斯克后脚就说，要在视频生成模型Grok image上加大投入。

焦虑的先行者

Sora初代发布并引起关注是在2024年初，这个破圈时间可以说相当靠前。同年的5月字节的即梦正式上线AI视频功能；6月，快手可灵逐步开放用户申请。

进入2025年，视频生成赛道竞争持续升温。

2025年9月，OpenAI独立应用Sora 2 正式发布，同步上线 iOS 独立 App，其中一项新功能允许用户创建自己、朋友及其他人的“客串镜头”。

当时该公司曾表示：“通过Sora 2，我们将直接迈向我们认为可能是视频领域的‘GPT-3.5时刻’。”

据媒体报道，Sora App上线5天内，全球下载量突破100万次，迅速登顶美国、中国等全球主要市场的App Store免费总榜第一名。

但随着时间发展，这份惊艳似乎在逐渐减退。

据媒体报道，Appfigures数据显示，Sora App在去年12月下载量220万次，今年1月降至120万次，环比约下降45%。

下载量减退的同时，APP收入也在下降。

Appfigures数据显示，Sora App用户消费额从去年12月的54万美元跌到今年1月的36.7万美元。

而高昂的成本，才是更致命的问题。

（图源：图虫）

“OpenAI决定放弃Sora的核心原因是算力太贵，难以持续。”深度科技研究院院长张孝荣指出，OpenAI内部曾测算，如果Sora保持免费模式并维持百万级DAU，仅推理成本的年支出就将超过15亿美元——这还没算模型迭代的训练成本。

对于AI市场来说，一定时间内的投入大于产出是一个常态，但是更关键的是，近年，OpenAI在从最早的非盈利机构，转向一家寻求更多增长的公司。

证券时报在一篇报道中提到，去年8月，OpenAI首席财务官Sarah Friar公开表示，将考虑在未来某个时间点上市。同一报道还指出，OpenAI首席执行官山姆·奥特曼也曾表示“确信公司终将走向上市”。也有公开消息称OpenAI将在2026年上市。

业界普遍认为，Sora作为一个产品是否成功，其实并没有一个很确定的答案。主要是OpenAI在探索上“大而全”的策略，叠加Sora的大量消耗，影响到了公司对其他项目的投入。

同在美国，Anthropic选择和OpenAI走一条相反的路。与OpenAI不同的是，Anthropic一门心思都投在AI编程上。其旗舰产品Claude聚焦于文本和代码生成领域，在编程和企业市场快速崛起。

Anthropic披露，自成立以来至今不到三年时间，Anthropic就实现了140亿美元的年化收入。过去三年，这一数字每年都增长超过10倍。

种种原因叠加之下，Sora迎来了告别市场的时刻。

市场仍有空间

Sora退场，对市场意味着什么？

在互联网分析师张书乐看来，Sora的退场并不意味着AI视频生成市场的衰落。“对于市场上的玩家而言，这只是证明，没有谁是不能取代的，只有技术迭代和领先，才能保持存在。”

AI视频生成市场竞争者正在逐渐增多。

事实上，就在Sora宣告退场的同一天，埃隆·马斯克在X上表示：“下一版Grok Imagine的发布将会非常震撼。我们正在加倍投入。”Grok Imagine是xAI的视频生成工具。

如果市场没问题，那么对身在其中的公司来说，发展的关键是什么？

张孝荣看来，AI视频生成项目的当前的核心卡点是落地场景的缺失，进而导致缺乏能规模化付费的真实需求。

张书乐认为，迪士尼和OpenAI并未成功的合作背后，隐藏着一条“IP+AI”的庞大赛道。“在AI漫剧这种形态已经崛起的当下，全行业在IP+AI视频模式的探索不会停止。”他指出。

“国内厂商正在探索通过B端嵌入电商、短剧、广告等场景实现收入，形成正向现金流。”张孝荣指出。

一位在某AI公司工作的业内人士向时代财经透露，在漫剧领域，如果引入AI，单集制作成本甚至可以省去90%；在电商场景，把AI引入到电商页面动静态素材制作后，成本相比原来能降低一半左右。“简言之，不需要精益求精，更看重批量生产、制作速度的场景，都有AI视频应用落地的空间。”

在国内，近期，“你是否在雪山上救过一只狐狸”的话题在网上有不少讨论。这是网友制作的一系列AI视频，这些视频往往以动物报恩开头，但后续反转连连，引发关注。而这些视频背后的工具，是即梦AI等国产视频生成模型。

字节还未上市，但快手、MiniMax等公司的财报中可以观察到国产AI视频生成大模型商业化的进度。

3月25日发布的业绩报告中，快手（01024.HK）给出了相当亮眼的数据：可灵AI四季度营收已达3.4亿元。可灵AI在12月实现单月收入突破2000万美元，年化收入运行率达2.4亿美元。

快手在其年报中提到，可灵AI主要商业化应用于营销、电商、影视、短剧、动画、游戏等专业创意创作场景。业绩报告会上，管理层则提到，可灵AI关注电影和电视制作领域，近期热播剧《太平年》中，可灵AI就参与了虚拟场景和特效制作。

财报电话会上，快手CEO程一笑表示，截至今年1月，可灵AI ARR已超过3亿美元，团队有信心在今年实现可灵AI收入超过100%的同比增长。

另外MiniMax（00100.HK）的招股书显示，截至2024年第四季度末，海螺AI的用户数及客户数为573.5万，截至2025年第三季度末，海螺AI的用户数及客户数为4234.8万。

（图源：截图自MiniMax招股说明书）

在2025年年报中，MiniMax则提到，2025年AI原生产品收入为5307.5万美元，同比增加143.4%，主要得益于用户参与度提升、用户对产品付费意愿增强，以及海螺AI等产品的持续推广及商业化。

（图源：截图自MiniMax2025年年度业绩公告）

去年12月，导演陆川宣布其创办的猿动力正在与MiniMax海螺AI开展AIGC技术合作，两方将联手开发AI漫剧项目。

当然，AI视频生成市场也并非没有普遍性的难点。

比如版权，据媒体报道，字节的Seedance 2.0也曾被华特迪士尼公司发函，被指控在训练和开发Seedance 2.0 模型时未经许可使用迪士尼作品。目前，Seedance 2.0全球发布处于暂停状态，也暂停真人素材参考、人脸参考、IP形象生成等功能。

又比如成本，快手管理层预计，2026年集团预计2026年集团整体Capex（资本开支）投入将达到约260亿元，做可灵大模型及其他基础大模型的算力投入是原因之一。管理层还提到可灵大模型Capex提升一方面是由于用户量级和收入规模提升带来的推理算力投入；另一方面，快手也在筹备对模型的重要迭代升级。

前述业内人士认为，按重要性排序，AI视频生成应用找到场景、建构生态最为关键，其后则是公司做好相应的基建和版权合规。

只要商业模式跑通，市场足够大的情况下，一定的投入依然可以被接受。

2025年，快手“其他服务”的收入同比大幅增长27.6%至222亿元。据公司，这主要由于公司的电商业务及可灵AI的增长。

招商证券不久前发布的报告预测，AI视频生成市场规模到2030年将达到400亿美元。进一步而言，到2030年，如果AI在制作环节的渗透率达到10%，其对应B端市场规模将达到360亿美元。在C端，随着内容创作者、AI渗透率和付费率的提升，2030年市场规模将达到约40亿美元。

“未来要寻求突破，依然需要投入资源精研算法，如何用最小的算力，获得最佳的效果，让使用者以最低成本获得最好的产品。”张书乐指出。

Sora退场与AI视频生成市场：一场关于技术、成本与商业化的深度博弈  

2026年3月25日，曾被寄予“视频版ChatGPT”厚望的Sora App宣布下线，标志着OpenAI在AI视频生成领域的首次大规模尝试暂告段落。然而，Sora的退场并未冷却市场热情——马斯克随即宣布加大对xAI视频生成工具Grok Imagine的投入，快手可灵AI单月收入突破2000万美元，MiniMax海螺AI用户数激增至4234万……AI视频生成市场正经历一场从“技术狂欢”到“商业化落地”的深刻转型。  
一、Sora退场：算力成本与战略转向的双重压力  
1. 高昂成本：免费模式下的“不可持续”  
推理成本：据测算，若Sora保持免费模式并维持百万级日活用户（DAU），仅推理成本的年支出就将超过15亿美元，这还未包括模型迭代的训练成本。  
训练成本：视频生成模型对算力的需求远超文本生成模型。例如，训练一个高质量视频生成模型可能需要数万张GPU连续运行数月，成本高达数千万美元。  
盈利困境：Sora App下载量从去年12月的220万次骤降至今年1月的120万次，用户消费额从54万美元跌至36.7万美元，收入增长无法覆盖成本。  
2. 战略转向：从“探索”到“盈利”的优先级调整  
上市压力：OpenAI计划于2026年上市，需向投资者展示清晰的盈利路径。Sora的“大而全”策略消耗大量资源，影响其他高潜力项目（如AI编程、企业服务）的投入。  
对比Anthropic：与OpenAI不同，Anthropic聚焦AI编程领域，其旗舰产品Claude在编程和企业市场快速崛起，年化收入达140亿美元，且每年增长超10倍。  
迪士尼合作未果：尽管迪士尼曾宣布投资OpenAI并允许Sora使用其知识产权创作视频内容，但合作未能有效转化为商业化成果，进一步削弱了Sora的战略价值。  
二、市场现状：竞争加剧，但商业化曙光初现  
1. 竞争格局：从“一家独大”到“多强争霸”  
海外玩家：  
xAI：马斯克宣布加大对Grok Imagine的投入，试图在视频生成领域复制ChatGPT的成功。  
Runway ML：聚焦专业视频创作场景，与好莱坞制片厂合作，提供AI辅助剪辑、特效生成等服务。  
国内玩家：  
快手可灵AI：2025年四季度营收达3.4亿元，12月单月收入突破2000万美元，年化收入运行率达2.4亿美元。其商业化应用于营销、电商、影视等领域，参与热播剧《太平年》的虚拟场景和特效制作。  
字节即梦AI：通过AI生成“动物报恩”系列视频引发关注，探索短剧、广告等场景的批量内容生产。  
MiniMax海螺AI：用户数从2024年四季度的573.5万激增至2025年三季度的4234.8万，2025年AI原生产品收入同比增长143.4%，与导演陆川合作开发AI漫剧项目。  
2. 商业化路径：B端先行，C端待突破  
B端场景：  
电商：AI生成商品展示视频，成本降低50%以上。  
影视/短剧：AI辅助虚拟场景制作、特效生成，单集制作成本可省去90%。  
广告：批量生成个性化广告内容，提升投放效率。  
C端场景：  
内容创作：普通用户通过AI生成短视频、动画，但付费意愿较低，需通过订阅制或按需付费模式探索。  
社交娱乐：AI生成个性化头像、动态表情包，但竞争激烈，变现难度较大。  
三、核心挑战：成本、版权与生态建设  
1. 成本难题：算力优化与模型效率  
推理成本：用户量增长导致推理算力需求激增，快手预计2026年集团整体资本开支（Capex）达260亿元，其中可灵大模型的算力投入是重要部分。  
训练成本：模型迭代需持续投入，如何平衡性能提升与成本控制是关键。  
解决方案：  
算法优化：通过模型压缩、量化等技术降低计算量。  
硬件协同：与芯片厂商合作开发专用AI芯片，提升算力效率。  
混合架构：结合云端与边缘计算，降低延迟与成本。  
2. 版权风险：训练数据与生成内容的合规性  
训练数据：字节的Seedance 2.0因被指控未经许可使用迪士尼作品训练模型，全球发布暂停，真人素材参考、人脸参考等功能受限。  
生成内容：AI生成视频可能涉及版权侵权（如使用受版权保护的图像、音乐），需建立内容审核与版权过滤机制。  
解决方案：  
合规数据集：与版权方合作获取合法训练数据。  
版权过滤技术：通过图像识别、音频指纹等技术检测侵权内容。  
版权分成模式：与内容创作者分享收益，鼓励合法内容生成。  
3. 生态建设：场景落地与用户粘性  
场景缺失：当前AI视频生成项目缺乏能规模化付费的真实需求，需深入电商、影视、广告等垂直领域构建应用场景。  
用户粘性：C端用户对AI生成内容的兴趣易消退，需通过持续迭代功能、提升内容质量增强粘性。  
解决方案：  
B端嵌入：与行业龙头合作，将AI视频生成工具嵌入其工作流程（如电商平台的素材制作、影视公司的特效生成）。  
C端社区：建立创作者社区，鼓励用户分享作品、交流技巧，形成网络效应。  
IP合作：与迪士尼、漫威等IP方合作，开发“IP+AI”视频内容，提升内容吸引力。  
四、未来展望：2030年市场规模或达400亿美元  
市场规模：招商证券预测，到2030年，AI视频生成市场规模将达到400亿美元，其中B端市场规模360亿美元（制作环节渗透率10%），C端市场规模40亿美元。  
技术趋势：  
多模态融合：结合文本、图像、音频生成，提升视频内容的丰富度与真实性。  
实时生成：降低延迟，实现AI视频的实时生成与交互。  
个性化定制：根据用户偏好生成定制化视频内容，提升付费意愿。  
企业策略：  
精研算法：用最小算力获得最佳效果，降低用户使用成本。  
场景优先：优先落地电商、影视、广告等高付费意愿场景，形成正向现金流。  
生态合作：与芯片厂商、版权方、行业龙头合作，构建技术、数据与场景生态。  
结语：Sora退场，但AI视频生成的“黄金时代”才刚刚开始  
Sora的退场并非AI视频生成市场的失败，而是技术从“狂热探索”到“理性商业化”的必然过渡。在快手、MiniMax、xAI等玩家的推动下，AI视频生成正逐步渗透至电商、影视、广告等核心场景，形成可持续的商业模式。未来，谁能精准把握场景需求、构建技术壁垒与生态优势，谁将在这场400亿美元的市场中占据先机。