尽管理财产品收益自年初就呈现下行趋势，但是市民的购买热情依然很高。刚开始选择购买理财产品的人会发现自己手头的理财产品收益与自己的预期有出入，理财产品不是按照起购开始计息的等问题。其实，购买理财产品时，不能只看预期年化收益，还要考虑自己所购产品的起息日，合计合计怎么样买才划算，毕竟理财产品不是存款类产品 。“我最近有款10万元的理财产品到期了，还有几天是按照活期计算，而且当天还不能办理结算手续。”第一次在银行购买理财产品的邻居阿姨的一款投资期限90天、预期年化收益率4%的理财产品到期了，她本想着会有不错的收益，可是到期实际收益却只有900多元。原来，她购买这款理财产品时说明书里标注的预期年化收益率为4%，但是她是发行前期购买的，扣除剩余6天的募集期和2天的到账日期后，大约有8天的时间都是按照活期计算收益。以她这款10万元理财产品为例，投 资90天和1年期同样预期年化收益为4%为例，募集期和到账日总计8天，这样折合下来1年期的实际收益率在3.92%，90天的实际只有3.7%，相差程度一目了然。由此，一般小金额中长期产品收益被稀释的程度不太大，但是短期大金额则收益被稀释的程度十分明显。据了解，目前影响实际收益较大的是“募集期”和“到账日”。理财产品自发行时就会公布发行日和起息日，发行一般为7天，这段时间业内也称为募集期，此时的收益基本都是按照活期计算的。因此在购买理财产品时，除了关注收益率外还要注意购买时的那个“空置期”，即募集期和到账日期总和，它在大众产品中是当前影响理财产品实际收益的主要因素。当前在售的理财产品都标注有预期年化收益率，但这并不是实际的收益率。
作者：周一海
